ABB印度评分'买'：Motilaloswal说，赚取势头可能持续存在

由于电网业务的Demerger的记录日期被设定为2019年12月23日，库存现在没有相同的价值。对于9MCY19，电网业务报告PAT为1.4 BN（-23％Y-O-Y）。这是据报道的公司普及公司的38％。我们的先前索特的估值估值归因于25倍的PE倍数的电网业务。

对产品和服务的纯粹比赛，而不是直接发挥CAPEX：发布电网业务的Demerger，ABB India的业务主要是产品和服务，以占收入的7-8％的项目为导向。这使得它纯粹在泛光化和自动化主题上发挥作用。今天，ABB是消费复兴的受益者，特别是在汽车，食品和饮料的最终市场。在CY15-18超过13％后，CY18-21估计剩余业务收入CAGR估计为14％。