股票角：在PROVIDES PHARMA上的“购买”，目标价格为RS440

Provides Pharma的（STR）美国仿制商业务已经长时间努力，销售额增加到2QFY20中的2QFY20中的5700万美元。在未来4 - 5年内正在创建更多杠杆以推动该业务的增长。通过Stelis，STR不仅开发自己的生物纤维单模，而且还计划为药品和物质提供完全集成的CMO。除了口腔固体产品组合外，STR计划还使用内部内部建造的技术平台与利基产品的15-20份年度备案重新建立无菌注射组合，以及通过战略伙伴关系。我们预计收益超过19-21财年增长5倍，部分由19财年的低基地领导。我们继续估值SOTP基础，以获得INR440的目标价格。买。

在201-19财年递增31％的美国泛型收入后，STR似乎很好地通过其强大的产品管道（〜40〜每年的档案20和船舶的开发/目标）和批准产品的卓越执行（LED通过“无需提供”，集成API和成本领导者）。它的目标是在未来12-18个月内从1HFY20中的12-18个月内每年收入率达到约400万美元。