Godrej Indus评分/购买 - 自然的篮子促销可能令人瞩目 - 痛苦

Godrej Industries（GIL）已将其零售部队销售给斯宾塞零售，以获得3亿的现金考虑。我们认为这是一个价值增生的植物，因为吉尔在进一步侵蚀资产负债表和品牌力量之前销售自然篮子。我们预计吉尔将使用现金收益偿还债务。Gil基金的FCF对自然篮子的损失损失，但现在我们期待更高的PIDEND支付。

根据I-SEC的目标价格为Godrej消费者，Godrej Properties和Godrej Agrovet，Gil的价值将符合“776”。目前上市子公司和员工的价格，GIL的价值将达到“749”。股票交易折扣为子公司和员工的综合市场价值，促使我们的20％持有公司折扣（考虑PIDEND分配税）。我们以目标价格为776，我们维持吉尔的买入评级。