Balakrishna Industries：Edelweiss Rates'购买'强大卷促进性能inq4

Balkrishna Industries'（BKT）Q4FY18收入同比增长了25％（估计前8％），由强大的17％的卷刺激和7％的实现浪涌为驱动。在细分市场/地理位置的增长很好地蔓延。对于FY18，卷同比增长16％至199,200亿元，比管理层的185-195,000万吨高2-8％。对于FY19，BKT引导了220,000万吨（FY18同比增长10％）。我们认为它将在跨越细分市场和地理位置和地理位置的趋势而过度实现领导。BKT良好地占据了剩余容量（利用率为66％）和成本领导，以捕获全球需求上升。我们在2018 - 20年度估计Pat CAGR 31％。以1,313卢比的TP维持购买。

圆满的体积增长