matrimony.com评价：买;多种因素提高增长资格

我们在基于Ratimony.com上的报道，购买评级和基于DCF的目标价格为1,030卢比，暗示了从目前的市场价格占上36％的上行。我们积极论文的关键基础是：（i）市场领导（〜60％的市场份额）在一个低下的市场细分市场中，只有〜6％的印度婚姻年龄人口在线寻找竞争，只有2.5％的人在给定年份的在线匹配服务支付（ ii）对竞争分部持续保证金扩张的潜力，（iii）以资本有效的方式追求大大的婚姻服务市场，（四）负营运资金，低资本强度和企业的强大现金产生特征，以及（v ）合理估值21X FY20 EV / FCF。

网络效应和渗透率，以确保在中期的合理增长：平均订阅者仍然是Matrimony.com上的付费订阅者，其近8个月的近8个月，付费用户的LTV（寿命值）仅为10,000卢比。然而，Matrimony.com的卓越市场份额使得强大的网络效应和积极的口腔。市场的潜在性质应确保积极的简档和转换中持续增长，而不仅仅是为了对同龄人而言。但是，社区和地区特定的规模和市场份额应使Matrimony.com扩展到其领导VS对等体。