Fortis Healthcare：银行可能会寻找NewInvestor

Fortis Healthcare（Forh）报告Q 2FY18 / 3QFY18收入120亿卢比（扁平Y-O-Y）/ Rs 11.2 Billio（-1.1％Y-y），EBIDTA利润率为8.9％/ 4.6％。医院业务收入以97亿卢比（-0.6％的Y-O-y）/ RS 9卢比（-0.9％Y-O-O-O-O-y）为Q2FY18 / Q3FY18，EBITDA裕量为8.5％/ 5.5％。SRL报告收入为22亿卢比（+ 5.2％，Y-O-y）/卢比21亿（+ 10％y-O-y），EBITDA利润率为23.2％/ 18.4％。Q2数字均为行，但Q3号码错过了期望。Forh报告亏损236,000,000卢比/ Q3FY18。由于承诺股份，推动者控股从12月17日达到〜34％的0.8％。是银行现在是最大的股东，公司拥有超过17％的股份。邮政承销股份，银行和金融机构（是银行，Axis Bank，Indiabull）有权向第三方出售股票，最终可以成为公司的推动者。

审计员在相关党贷款和企业间存款上提出了红旗。因此，他们无法表达关于财务报表的结论。Fortis Healthcare需要从启动子实体中收回〜47亿卢比的贷款。管理层回应说，鉴于推动者实体的财务状况，我们认为这是一个关注的人。SEBI调查正在开启。Fortis Healthcare的股票在最近过去的新闻流程中仍然存在挥发，与当前推动者有关的新闻流和公司股权输注的可能性。鉴于目前的启动子持有是边缘的，银行可能会寻找一个新的投资者，这可能导致库存重新评级。我们分别基于20X和18X H1FY20E EV / EBITDA重视医院和诊断业务。我们将削减EBITDA削减26％/ 9％，因为我们建造了较慢的保证金加速。