Siyaram Silk Mills报告好Q2号码;查看Centrum财富要说的话

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Siyaram Silk Mills（SSML），用于Q2FY18报告了在运营基础上的良好编号。EBITDA利润率将270 bps扩展至15.2％，在较低的原料成本（下降592 bps y-y-y销售额为43.1％）。收入超过423亿卢比，暗示消费者需求的缓慢接收（由于GST的实施）。良好的运营性能和降低利息成本（下降23％至7亿卢比）导致净利润增长19％至31亿卢比。截至9月17日SSML的债务达到435亿卢比。截至17年10月25日，SSML的库存已从每人10卢比的1卢比股权分开，每股2卢比2股。调整相同，发布我们的Q1FY18结果更新点击此处（Jul'17 28 @ Rs 440，评价：长期表现优势，符合我们的期望，股票触及了630卢比的52周高（11月13日），超越了我们的R512的目标价格。在579卢比的CMP，股票正在返回32％以来，自更新和具有短期地平线的客户可以建议预订部分利润。目前，SSML在FY19E的基础上以22.7倍P / E交易。虽然估值似乎是成熟的，但我们认为SSML将在长远来看，鉴于公司一贯的财务表现（EBITDA〜12％，ROE 17％+，债务/股权。SSML一直专注于其现成服装业务和2015 - 17财年16％的注册收入CAGR。