UltraTech水泥目标价格在4906卢比; Motilal Oswal说它意味着20个Pctupside

Q2FY18收入增长22％，y-O-y为657亿卢比，由于收购JPA资产，卷增加了18％的Y-O-y。卷上升18％Y-O-y至13.14mt。由于其焦点市场的健康定价，混合实现增加了4％的Y-O-y至5,001 /吨/吨。由于大多数市场的定价提高，灰色水泥实现升至4,452卢比/吨。由于普通岩水和煤炭价格更高，每吨电力和燃料成本上涨14％Y-O-y。由于柴油价格上涨7％，货运成本增加了4％的Y-O-y，通过铅距离减少部分抵消。

因此，EBITDA增加了24％的Y-O-y至135亿卢比，转化为EBITDA / TONNE的1,028卢比和20.6％。收购资产的重塑练习是完整的，与UTCEM相提并论。佩皮克以90美元/吨/吨的价格为90美元/吨的速度消耗。Q2FY18的行业增长将在低单位。灰色水泥实现是扁平的Q-O-Q。