二季度持仓浮出水面 社保加仓新能源半导体板块

随着上市公司半年报陆续披露，社保基金的最新持仓陆续浮出水面，新能源、半导体板块成为其重点加仓方向。在截至8月5日已披露半年报的上市公司中，共有39家公司获得了社保基金青睐。明微电子、锦浪科技、诺德股份等多家二季度以来股价翻倍的上市公司，股东榜上出现社保基金的身影。

截至二季度末，社保基金持有市值超过10亿元的股票有7只。其中，社保基金持有市值最多的是万华化学，合计达45.89亿元；其次是中科创达，持有市值达28.81亿元；社保基金持有紫金矿业、三安光电等股票市值也超过10亿元。此外，社保基金持有信维通信、艾德生物、华工科技等8只个股的市值均超过5亿元。

从布局方向来看，社保基金大幅加仓了热门板块，其中包括紫金矿业、中科创达、三安光电等新能源、半导体板块标的。

具体来看，社保基金114组合二季度大手笔买入紫金矿业，在二季度末新进成为紫金矿业的前十大流通股股东之一。公开信息显示，截至二季度末，社保基金持有紫金矿业1.78亿股，持有市值达到17.25亿元。

同时，社保基金二季度继续加仓中科创达。统计显示，社保基金110组合、406组合在一季度末已分别持有中科创达761.76万股、751.27万股。截至二季度末，上述两只组合保持仓位不变，社保基金602组合新进买入中科创达321.45万股。社保基金110组合、406组合、602组合持有中科创达的市值分别达11.96亿元、11.8亿元、5.05亿元。

此外，社保基金103组合二季度末新进成为三安光电的前十大流通股股东，持股数量达5300.94万股，持有市值达16.99亿元。

值得注意的是，社保基金布局的多家上市公司表现亮眼。明微电子半年报显示，社保基金116组合新进成为公司前十大流通股东，持有21.49万股，持有市值0.61亿元，占公司流通股的比例为1.22%。从数据来看，自2021年4月份以来，明微电子股价持续走高，截至8月5日，明微电子累计涨幅高达264.13%。

同时，社保基金持有的诺德股份、天华超净等标的，二季度以来股价涨幅同样翻倍。公开数据显示，截至二季度末，社保基金118组合持有诺德股份2587.89万股，持仓市值达3.15亿元；社保基金116组合持有天华超净493.49万股，持仓市值达2.37亿元。

社保基金大手笔布局新能源车、半导体领域，体现了主流机构对上述两大板块的持续看好。

创金合信碳中和拟任基金经理曹春林表示，长期看好新能源汽车、光伏、人工智能等板块。

望正资产近期表示，电动智能汽车能够推动汽车ASP提升和应用场景扩展，重塑一个全产业链国产主导的大市场。“在这种市场共识性极强的超级机会中，风险和机遇是共存的。需要关注电动车板块预期收益率下降的风险，但更重要的是继续深挖汽车电动化和智能化的投资机会，特别是技术升级、格局优化、商业模式创新等机会。”

对于半导体产业，望正资产也表示，行业不同标的之间投资逻辑差异度很大。具体而言，第一类是电动智能汽车和AIOT领域的芯片设计公司，最重要的是自下而上看公司的产品创新周期；第二类是半导体设备和材料公司，自上而下看，总市值是最需要关注的指标；第三类是受益于供需错配和产业链加库存的涨价标的，需警惕周期景气回落时盈利增速下滑的风险。