下半年哪些行业面临投资机遇？郑泽鸿、屠环宇等明星基金经理来“指点迷津”

7月16日，华夏基金举行中期投资策略会。会上，华夏旗下明星基金经理集体亮相，业界大咖齐聚，洞察“十四五”、双循环、碳中和、经济转型背景下的投资机遇等大热话题，8小时重磅直播，吸引了超过500多万人连线观看。

华夏基金总经理李一梅表示，“2021年是公募基金出圈的一年，总体资产管理规模突破20万亿，基金、基金经理频频登上热搜，越来越多的新力量涌入，越多越多的目光聚焦，公募基金在迈进一个新的时代。”

李一梅认为，在全民理财时代，新的挑战和新的机遇扑面而来，华夏基金也一直在思考如何向新而行，“持续稳定地为投资人创造长期回报是公募基金的立业之本，也是在大资管时代中我们的核心竞争力。”

今年以来，A股市场跌宕起伏，从节后的核心资产深度回调以及宽幅振荡，到后期周期强势、创业板崛起，结构性行情特征显著，展望下半年，新的投资主线又在何方？

中国社科院教授、天风证券特邀经济学家刘煜辉认为，当前我们正面临百年未有之大变局。经过近两年资本市场基础制度的改革，市场质地正在发生“脱胎换骨”的变化，未来要紧紧抱住两个时代方向：“双碳”和安全。未来A股中最容易出牛股的两个赛道可能是：基础材料(新能源、电子、半导体、光学)和种业(生物基因)，事关全球影响力的产业制高点(产业安全、能源安全、农业安全)。

华夏基金副总经理郑煜女士表示，从宏观上看，当前宏观组合对投资影响的实质就是景气投资，商品价格上涨，景气向上，但结构分化，流动性环境适中，定价能力受限，风险偏好提升，带来市场估值意愿的提升。具体投资策略上，选择长期发展方向中的短期景气赛道，如高端制造、科技、新兴消费、医疗。

那么下半年消费、TMT、先进制造等行业面临哪些投资机遇？

“能源一哥”华夏能源革新基金经理郑泽鸿表示，中国新能源车行业拥有全球最完整的产业链体系，有望复制智能手机发展路径弯道超车。

华夏新兴消费基金经理孙轶佳指出，以Z世代为代表的年轻消费群体逐渐成为中国消费市场的主力军，新消费投资未来会是汪洋大海，重点关注新模式和新需求两条主线。

华夏节能环保基金经理吕佳玮认为，未来十年，中国智能制造业将面临波澜壮阔的产业升级机遇，重点关注需求升级驱动下的新供给、智能化以及对传统产业的改造、拥抱具备全球竞争力的制造业龙头、核心卡脖子产业的进口替代四条投资主线。

华夏创新前沿基金经理屠环宇表示，科技行业是由一轮一轮科技周期组成的，每一轮科技产业周期通常会长达五到十年，在这段时间里，不同的时间点上，产业链的不同环节上，具备着最多的也是最大级别的投资机会。

未来五到十年，中国的科技行业到底面临哪些历史性的投资机会呢？一个维度是技术的创新。这是中国和全球一起享受底层技术升级的红利。像通信技术从4G到5G的升级，从传统能源向清洁能源、新能源的升级。第二个则是政策红利。在未来五年甚至更长时间的驱使下，发展国产化替代、安全可控是必然的大势所趋。