蔡维德：数字货币市场亟需新型监管科技大战略

编者按：5月31日，中国人民大学重阳金融研究院高级研究员、北京航空航天大学教授，清华长江讲座教授，北航数字社会与区块链实验室主任蔡维德，在人大重阳主办的“新型货币战争的科技、市场、监管”系列直播活动第七讲中，分享了他对“新型监管科技和金融竞争”的最新思考。该期内容将分为上下两篇，这是下篇。以下为直播视频及实录：

核心要点

区块链数据湖 （Blockchain DataLake, BDL），所有的交易数据都经过了网络协议，所有的事情都是网络化的，经过网络协议把数据送到后台的大数据平台，在大数据平台进行大量的、集中式的、中心化的处理，因为边缘化处理机制可能不够。

国外收集的监管数据

数字代币欺诈行为减少

传统上数字代币欺诈行为主要是项目方，差不多80%项目方是完全欺诈，另外20%是还可能是部分欺诈。在美国和英国开始严抓这方面后，项目方的欺诈就大大降低了。中国在2017年就严禁发币行为，但是地下活动以国外项目在国内进行，还还产生大型欺诈事件。（备注：如果想要治理数字代币，能够处理项目方就可以解决大部分的问题。）

图7：大部分币圈欺诈事件是项目方欺诈，而不是黑客，但是从2019年改变

大部分交易所被收编之后都合规了，所以洗钱越来越难，现在要用比特币或以太坊洗钱，基本上很难找到合规交易所接受。越来越少比特币交易经过高风险交易所。可见国外监管结果不错。

图8: 越来越少比特币经过高风险的交易所

比特币交易风险一直在降低

下图蓝色部分指的是所谓安全的，橘色是比较坏的，灰色是更坏一点的，红色代表的是洗钱。比特币交易风险一直在降低，不仅在于交易量，有风险的交易值也低了。

图9：有风险的比特币交易量和值一直在减少

上有政策，下有对策

2020年6月30日FATF使得所有机构间的交易全部被追踪，在交易所被收编的情况下，大部分人的交易走向了个人钱包。现在100次交易中只有25次交易可以被美国监管单位收集到，不过这25%是美国公开的监管，美国还有暗地监管的科技。而75%的交易有多少被美国监管到是不清楚的。但是估计应该是几乎都被追踪到，所以现在基本上不好作弊了。

图10：由于要被监管，计划规避监管的交易都不经过交易所

所有的交易所都会被标注，以后所有的银行、金融机构、贷款公司、保险等全部会被标注，这就出现了一个现状，这个现状是所有的事情全部会被监管网所控制和监控到。

以前一些人表示不喜欢SWIFT，因为它可以监管到全世界的跨境支付。可事实上取代SWIFT是监管网，监管网的全面收集能力会比SWIFT还厉害。这是一种新型的竞争，有科技就能找到，没科技就找不到。

数字代币越来越隐蔽

数字代币越来越隐蔽，看得到的、公开的越来越少，但交易额小。

图11：越来越多的交易不经过交易所

旅行规则数据，物以类聚

旅行规则指出每一笔交易到底有多少人，这边分成美国本土、美国跨境支付、国际和全球四个区域。

图12：旅行规则分成国内、跨境（和美国有关）、国际（和美国无关）、全球交易

下图绿色部分指的是比较安全的VASP，也就是数字资产交易商，大部分都到达一个比较安全的数字资产交易商，但有24%到达比较不安全的，这里还分为44%跨境。可以看出，大部分洗钱都是跨境的，而且跨境这件事情都是红色到红色。

图13：美国只有24%跨境支付经过有风险的国外交易所

韩国从左边的交易所到右边的交易所，红色到红色，绿色到绿色，新加坡也是绿色到绿色，红色到红色，大部分红色都是跨境支付。从大数据里可以看出，守法的人会继续守法，不想守法的人会继续不守法。

图14：从有风险的交易所出发的资产到有风险的交易所（物以类聚）

美国的交易所几乎都是合法的，所以整个美国的交易所已经被收编了。下图紫色部分是所谓的洗钱单位，黄色部分是中心化的组织，蓝色部分是交易所。可以看出，每一笔交易到了好的交易所，还是到了一个洗钱的交易所，美国监管单位全都知道。2020年5月他们就发现有一些交易所100%洗钱，如果不小心把比特币或者以太币送到这种洗钱的交易所的话，就会被美国FBI或者美国国土安全局的人指控涉嫌洗钱。他们不一定会抓人，但这件事情就被记录在案了。所以任何人想要洗钱，应该用现金，千万不要用数字货币、比特币、以太币，因为用了数字货币后，数据都留在区块链上，永远不会被移除，总有一天会被公诸于世。

图15：世界所有交易所已经都被美国监管单位监视

DeFi事件却在增加，使之成为主流出事事件

现在所谓的欺诈事件和黑客事件大部分发生在DeFi上，传统的数字代币已经不产生严重问题了。很多人认为DeFi是一个巨大的突破，但现在它也是问题的聚集中心。

图16：DeFi事件还在增速出现

图17：2021年主要是DeFi出事

图18：大部分事件都是DeFi事件

新型监管系统:TRISA和STRIS系统

TRISA系统执行FATF的旅行规则

2019年6月美国金融行动特别工作组规定，所有的数字资产服务商要在2020年6月30日前执行旅行规则，要KYC（了解客户身份）。CipherTrace公司不但开始对此进行研究，它也开发了TRISA系统。TRISA系统作为一个广义化的追踪系统，所有单位都需要在TRISA系统上注册。这样一个TRISA系统就变成了一种监管网，变成了注册中心。在TRISA系统注册过的交易所代表着会被认可，如果未在上面注册，就会被认为是不合法的，银行会以交易所未在TRISA上注册为由，不让交易所在银行进行开户等操作。所以，TRISA网络系统慢慢变成了一个监管网，所有在已经注册的金融机构上的交易都可以经过这系统而监管到。

图19：TRISA系统

TRISA系统中两个交易所互相交易，交易时把互相追踪的报告也送给了TRISA系统，TRISA系统从中收集资料进行分析，这就变成一种嵌入式的，但不是实时的监管，它可以慢慢收集数据，可以全面监管。金融稳定局也提出LEI识别编码系统，有了编码系统之后，全世界的金融机构都有这个标志，所有金融机构都可以追踪。

因为将来银行都会处理数字货币、数字金融、数字资产，所以将来全都会上这种TRISA系统，在这种环境下，类似TRISA系统以后有可能以后取代SWIFT系统。

STRISA系统比TRISA强大

有人认为TRISA系统已经管得太严。但是TRISA系统没有管到个人钱包， 2020年12月24日，美国财政部宣布要追踪个人钱包，这引起了美国区块链界非常大力的反对。由于换政府，这政策后来没有实施，现在美国的拜登政府继续研究这事。

图20：STRISA比TRISA更强大

问题是现在75%的地下市场的数字代币交易早已经不经过收编的交易所，这样TRISA系统就追踪不到，这是个巨大的漏洞。2020年我们认为这在中国是不行的，中国要发展数字货币或是数字资产，就要求所有的钱包都被追踪。所以我们基于TRISA开发STRISA系统，STRISA不但追踪到机构，而且追踪到个人钱包。因为TRISA是一个开源系统，所以STRISA也是一个开源系统，同时STRISA还有其他功能。

STRISA系统可以保证交易符合旅行规则，而且把所有的帐户都收集起来。这样的话，所有金融机构和区块链系统都在STRISA上注册，也就是建立一套全新的数字经济系统。

区块链数据湖

我们设计了一套区块链数据湖 （Blockchain DataLake, BDL），所有的交易数据都经过了网络协议，所有的事情都是网络化的，经过网络协议把数据送到后台的大数据平台，在大数据平台进行大量的、集中式的、中心化的处理，因为边缘化处理机制可能不够。

图21：BDL连接不同区块链系统

后台BDL监管系统分析交易路径

中心化不一定只有一个的中心，它可以有多中心，边缘也可能有中心，它是多中心的一种系统。洗钱也不能单靠一个系统，要多个系统才行。

图22: 后台分析系统

这样一种STRISA系统后面直接带着一个BDL，数据湖给可以做各种各样的分析，这些数据直接从区块链经过协议送到后面的监管系统，监管系统立刻可以找到各种各样的路径，这样所有的交易都会被追踪到。