乐信新消费战略取得成功 第一季度用户及交易规模双双高速增长

6月1日，乐信(NASDAQ:LX)发布2021年一季度未经审计财务业绩。第一季度乐信营收29亿元(人民币，下同)，毛利13.7亿元，调整后净利7.71亿元，环比上季度增长27.9%；息税前利润(Non—GAAP)9.11亿元，环比上季度增长29.4%。

一季度利润创历史新高，主要原因是用户及交易规模双双高速增长，以及资产质量表现达到近两年最优水平。从财报可以看出，一季度乐信表现稳健，利润、用户数、交易规模等指标均创历史新高，呈现出比较明显的增长态势，为今年的发展打下良好基础。

用户及交易规模双增长

乐信一季度调整后净利7.71亿，同比扭亏为盈，主要原因在于用户和规模持续增长。

具体来说，在用户数量方面，乐信一季度新增用户1400万，连续七个季度增长超千万，增速领跑行业；截至季末，乐信用户数达1.32亿，同比增长56.5%，授信用户3030万，同比增长46.5%；季度新增活跃用户180万，同比增长88.0%。

用户量增长和平台的交易规模息息相关。一季度中，乐信平台促成借款额538亿元，同比增长57.8%；截至季末，平台管理在贷余额824亿元，同比增长40.8%。

To B业务方面，乐信一季度无风险、纯科技平台服务收入6.36亿元，同比增长122%。

乐信CEO肖文杰表示：“新消费战略让我们能够抓住全球最大消费市场的增长红利，可以更好地获取更多优质客户。这种持续向好的趋势预计在接下来的几个季度会继续保持，我们对完成全年2400-2500亿元的业务目标充满信心。”

今年一季度，乐信宣布其新消费战略升级，乐花卡、乐卡、买鸭等新消费产品打通了线上线下。其中，“买鸭”主打消费者“先享后付”模式，上线当月交易额达6000万，先后与益田假日奥特莱斯、卓悦中心One Avenue、百丽等多个知名商业地产和消费品牌达成合作。五一假期销售数据显示，买鸭模式拉动合作商圈客流量提升3成以上，营业额增幅达40%。

To Bank服务方面，乐信一季度继续强化无风险科技服务模式，推出“区域银行共生长”计划，发布“联合运营”解决方案，并与南京银行等9家银行达成了战略合作。

据了解，乐信推出联合运营旨在通过提供定制化搭建和优化自营产品、持续低成本获客、客户运营、全生命周期辅助风控技术等服务，帮助银行打造自营产品闭环，属地化发展，代表了金融科技平台与银行合作新趋势，也为乐信可持续增长打开潜力空间。

专家提醒，相比轻资本平台，联合运营服务的收入不与促成贷款额挂钩，不参与银行分润，属于技术服务，没有监管风险。

研发投入达1.24亿元

财报显示，在一季度，乐信在研发投入方面也颇具亮点。

第一季度乐信研发投入达1.24亿元，开展了包括联邦学习、图神经网络在内的多项前沿科技探索。截至目前，乐信共登记软件著作权165件，申报专利453件。

在隐私计算方面，乐信通过联邦学习联合建模，既充分利用行业积累的用户数据，又避免用户隐私信息泄露，打破数据孤岛，实现数据可用不可见。

乐信自主研发的金融机构接入系统TopoLink(拓扑链)平台正式测试运行，实现了金融机构业务的AI驱动+无代码化“极速”接入，资金方复杂业务的接入时间从两周降到分钟级。

“乐信利用技术手段为金融机构提供了更为便捷、高效的运营服务，在获客、系统搭建、运营管理等方面显现了科技实力，保障业务稳定增长，未来预期也会更加明朗。”有业内人士表达了对乐信技术路径的看法。

此外，乐信推出了乐图、乐图pro和负熵等科技风控新产品，帮助银行对各类资产进行风险精细化管理，目前已有30多家机构接入。

基于技术优势和稳健合规的经营策略，乐信赢得众多合作伙伴信任，资金多元化优势突出。据披露，乐信目前已经与银行、保险公司、消费金融公司等100多家金融机构达成合作，新消费生态圈更加开放稳固。截止目前，乐信累计为金融机构促成交易额约5000亿元，订单数约7亿笔，为机构创造收益(去除资金成本后)100多亿元。

专家表示，目前“消费”仍是中国经济的压舱石和稳定剂，新消费与新基建成为带动中国经济“疫”后反弹的“双引擎”。中央已明确提出，把复工复产与扩大内需结合起来，要以消费为导向，更好地发挥消费对经济的拉动作用。在国家鼓励消费政策利好之下，乐信新消费平台战略将得到更好的施展空间，持续服务中国经济，惠及更多消费人群。