对于广大中小投资者来说,炒股到底怎样才能赚到钱?这其实是一个结果而已,重要的是方法论。但要找到好的能够赚钱的方法论,其实是非常难的,炒股是一个门槛非常低的行业,但隐形门槛又非常高,看起来只要开个股票账户就行,但要让股票账户赚钱,又需要我们具备非常广博的专业知识和相当好的心性修为。那么,普通人炒股的姿势到底如何呢?
“说不出来”的能力
最重要
你如果去和专业的机构投资者,比如和公募的基金经理聊天或者向他们请教,听着别人口若悬河的投资经,估计头都大了,宏观经济、产业、企业基本面、产业链、商业模式、管理层、行业空间、竞争对手、财务报表、价值投资、护城河……这些可不是一般散户投资者能够把握得了的,很多中小投资者平时要工作赚钱养家糊口,哪里有那么多时间去做研究,所以不听则已,听后反而信心大受打击。
股票投资对于普通投资者来说真的是一个又一个“坑”、没法逾越吗?其实,专业的机构投资者虽然谈起股市来满腹经纶、头头是道,对于投资来说,如果要盈利,很重要的一项能力,是化繁为简。如果精通财务报表可以赚钱,所有的会计学教授都可以发财;如果研究商业模式可以赚钱,所有的商学院教授都可以发财;如果研究宏观经济可以赚钱,所有的经济学家都可以发财;如果研究产业可以赚钱,所有一流的行业分析师都可以发财。
事实显然不是这样的!股票投资要赚钱,除了能够“说出来”的这些,其实,还有很多“说不出来”的方面,比如持股的信心、持股的耐力、对追涨杀跌的天然排斥,等等。而且,那些“说不出”的东西,往往更重要。
所以,对于普通投资者来说,走机构投资者的路径,显然是不大合适的,因为我们没有那么多时间去做专业研究,即便花费很多时间去做那么宽领域的研究,也未必会有好的结果。
专注“垂直细分”领域
我们这个时代产业的最重要发展特征,一个是头部效应,各个产业只有头部企业才能越好越好;二是垂直细分,产业分工越来越细,只有扎根垂直细分领域,才能把产业做深做透,给客户提供附加值更高的服务。
对于我们炒股的中小投资者来说,关注“大而泛”的投资领域,今天关注新能源,明天关注芯片;今天研究宏观经济,明天研究产业,显然是做不好投资的。因为我们不可能有那么多时间来进行专业化研究,也不可能研究透彻。
最好的方法,就是根据我们的兴趣和工作,选择一个接近于我们兴趣和工作的领域,持续进行关注,比如从事医生这个职业的,完全可以一辈子做医药类股票的投资;互联网大厂的员工,完全可以做互联网行业的投资;爱喝酒的人,完全可以长期从事白酒股的投资。在此基础上,还可以进一步细分,比如医药里面可以主要做创新药领域的股票投资,互联网领域可以主要做信息安全这一赛道的投资。
当然,你选择的这些行业和细分赛道,必须是符合中国经济未来发展趋势的,比如医药、消费和科技,对于这些产业的发展前途,显然是没有任何异议的。在此基础上,我们完全可以持续关注自己感兴趣的这一两个领域的龙头股,任何一个细分赛道,持续关注两年,至少也可以算半个专家了。
在股票投资这个领域,我们不是和专家、教授比拼,而是和市场上的各种各样的投资者比拼,如果我们的专业程度称得上半个专家,其实就可以打败这个市场上至少70%的投资者。然后持续进行研究和跟踪,加强投资心态的改善,也许不到五年,我们就可以成为某个细分赛道的投资专家。
当然,任何一个细分赛道,都不可能出现经常性的投资机会,我们所有的跟踪和研究,都只是为了把握住有机会的那小段时间。所有的蛰伏,都是为了冲击。所有的等待,都是为了收获。只不过,在股票市场里,等待的时间会远远超过收获的时间,我们需要的,是对投资的信仰以及耐心。