南方高温持续用电需求大涨！错峰限电有多大影响？

2021-05-26 15:29:14来源：e公司

近期，云南等南方地区出现错峰限电的消息受到市场关注。在供给收缩影响下，包括黄磷等产品价格都出现了明显上行。

黄磷价格七天涨超30%

“上周起国内黄磷市场整体走势向上，5月18日均价17633.33元/吨，而到5月24日，均价已达23000元/吨，七天涨幅超过30%。截止目前云南黄磷主流报价在25000元/吨左右；四川地区主流报价在23000-25000元/吨左右；贵州地区主流报价在21000元/吨左右。”对于近期黄磷市场情况，生意社分析师李嫚表示，进入到5月下旬，黄磷价格出现快速上涨，受云南地区干旱，水少，限电影响，部分地区黄磷企业开功率不足20%。近日限电不但没有缓解，反而越来越严重。

黄磷是一种白色至黄色蜡性固体，作为磷化工一种重要的基础性原料，被广泛的应用于化工生产。我国黄磷产地集中在云南、四川、贵州和湖北四省，其中云南地区产量占比约65%。

对于近期黄磷价格出现显著上行的原因，李嫚认为，主要是云南地区缺电严重，黄磷停车较多，市场现货紧张，厂家主发前期订单，部分厂家暂时停止对外报价。此外需求方面，下游草甘膦价格持续上行，对高价黄磷接受度尚可，对黄磷价格的上涨起到了一定的助推作用。

上游原料方面，上周磷矿石市场价格平稳运行为主，截止5月21日，国内广西地区28%低品位磷矿石车板价参考380-420元/吨附近，价格与一周前基本持平，市场气氛有所改善，订单多以交付前期为主。而焦炭方面，山东两港今日焦炭市场偏强运行，目前港口地区准一级冶金焦主流现汇出库价格在2670元/吨左右，一级焦价格在2770元/吨，较前日下调50元/吨，两港库存下降。磷酸方面，上周磷酸各地市场销售正常，磷酸市场谨慎观望，价格零星上调，暂时变化不明显。截止5月21日，四川安达农森科技股份有限公司，85%工业磷酸出厂报价5100元/吨。

南方地区错峰限电

云南电网5月10日发布的一则应急错峰准备的预通知也显示，当前云南主力水库透支严重，火电存煤持续下滑，发电严重不及预期，当日用电高峰存在约70万千瓦电力缺口。对各地州用电企业开始应急错峰限电，错峰限电量为10-30%。而由于电力供应紧张，广东部分地区也开启错峰用电，广州、佛山、东莞、惠州、珠海、中山、潮州等地部分用户被要求错峰用电。

综合各方消息来看，南方地区错峰限电的消息并非空穴来风。

中国南方电网官网发布的消息显示，今年以来，经济社会持续快速发展，加上近期受持续性高温炎热天气因素影响，南方五省区用电需求不断攀升。1-4月，云南省内电力供应总体平稳，云南全社会用电量同比增长27.1%，超过全国平均水平8个百分点，居全国第五位。而受持续高温影响，海南全省用电负荷大幅攀升，用电需求居高不下。从5月12日开始，8天内统调负荷6次创新高、统调日电量5次创新高，5月19日海南统调负荷达到603.3万千瓦，历史上首次突破600万千瓦，比去年最高负荷增长8.08%。同一天，海南统调日电量也达1.2873亿千瓦时，比去年最高日电量增长9.38%。此外，截至5月23日，深圳市当年全社会用电量累计为365.74亿千瓦时，较去年同比上升26.7%。截至5月15日，广州地区年最高统调负荷达1810.7万千瓦，同比去年增长15.27%。5月10日，佛山市发布错峰黄色预警。

限电影响有多大？

在李嫚看来，限电引发的供给收缩，将使短期黄磷价格有望继续保持上涨态势。除了黄磷，限电产生的影响也在多个行业显现。

据媒体报道，本次云南地区工业企业用电管控顺序层次分别为电解铝(一级)、黄磷(二级)、水泥(二级)、钢铁(二级)、铅锌(三级)。

近日有投资者在互动平台提问神火股份时就称，云南电网对电解铝企业采取错峰限电证策，预计持续到6月，是否涉及云南神火，对现在运行产能有何影响？公司回复表示，限电对现有产能的产量有所影响，但整体影响不大。云南二系列第三段的启动时间取决于用电量的缓解情况，具体时间不好确定。

据阿拉丁(ALD)消息，5月17日云南地区各铝厂接调度通知，压负荷15%，而20日各铝厂接到调度通知，用电量或者用电负荷降低40%。

百川盈孚消息也称，2021年以来，广东地区用电负荷保持高速增长，需求增加，但广东电力供应紧张。而云南地区，因西电东送政策，叠加进入二季度以来云南地区仍旧处于枯水期，送电能力不足。云南省内各地州用电企业开始应急错峰限电。据了解，目前云南省内部分电解铝企业已出现压产、减产情况直至6月中下旬。预计影响5月电解铝产量3万吨左右，且新投产产能或将继续推迟。

据中国水泥网行情数据中心消息，当前部分水泥市场需求季节性减弱，价格出现松动下滑。

在全国市场呈现出涨跌互现的局面下，云南地区由于煤供应紧张，价格连续上涨，导致水泥生产成本上升。同时受省内限电影响，水泥企业停磨停窑。目前各企业水泥、熟料库存较低，限量供应。

据称，5月22日-24日起，红河州、文山州地区主要厂家普遍通知大幅上调水泥价格50元/吨。此外，近日丽江地区企业通知上调水泥价格50元/吨后，尚未落实到位。

近期西南地区水泥价格频频上调，除限电因素外，煤价居高不下也是主因之一。由于煤价居高不下，水泥生产正本上升。为提升盈利，20日起贵州遵义地区主要厂家通知上调水泥价格30元/吨。此外四川方面，由于原燃材料价格上涨，水泥生产成本增加。加之川藏铁路工程施工进度进入旺季，市场需求上升。为提升盈利，21日起四川甘孜州地区主要厂家通知上调水泥价格30元/吨，乐山和雅安地区厂家对销甘孜州市场同步上涨30元/吨。