私募行业大洗牌！机构数量持续减少 基金数量不减反增 管理型期货策略风采依旧

具体来看，截至今年4月末，私募证券投资基金管理人8920家，较上月减少8家，环比减少0.09%；私募股权、创业投资基金管理人14947家，较上月减少37家，环比减少0.25%；私募资产配置类基金管理人9家，与上月持平；其他私募投资基金管理人603家，较上月减少9家，环比下降1.47%。

但从管理基金数量来看，截至今年4月末，私募基金管理人管理基金数量105025只，较上月增加2173只，环比增长2.11%。管理基金规模17.79万亿元，较上月增加5626.62亿元，环比增长3.27%。

此外，月报还显示了私募基金存续情况。截至2021年4月末，存续私募基金105025只，存续基金规模17.79万亿元，较上月增加5626.62亿元，环比增长3.27%。其中，存续私募证券投资基金61307只，存续规模4.80万亿元，环比增长7.79%；存续私募股权投资基金29820只，存续规模10.08万亿元，环比增长1.27%；存续创业投资基金11493只，存续规模1.88万亿元，环比增长8.36%。

从今年以来私募基金的收益表现来看，有私募数据网站的统计显示，今年1—4月私募基金的平均收益为2.41%，较3月底提升了1.71个百分点。1—4月获得正收益的私募基金占比为66.54%。

在具体策略上，今年以来，管理期货策略与股票策略表现亮眼。4月股市大涨让不少私募基金斩获收益，今年前4月股票策略的平均收益为2.46%。但在期货牛市中如鱼得水的管理期货策略更胜一筹，前4月平均收益4.77%。

对于管理期货策略后期表现的预期，黑翼资产认为，自2020年疫情冲击以来，全球需求恢复的预期以及流动性的增加持续拉动了商品价格的上涨。在拉长的商品需求周期和受限的供给能力的宏观背景下，预计此轮大宗商品价格上涨周期会比较长。

私募量化基金方面，今年以来股票市场呈现振荡格局，和股市相关度较低的量化CTA、量化套利等私募策略产品也受到资金的青睐。有私募数据网站的数据显示，今年前4个月，量化对冲基金平均收益3.10%，其中获正收益的量化基金占比74.54%。

从具体的量化细分策略基金今年以来的表现来看，商品牛市下量化CTA策略依然是表现最好的量化子策略，平均收益率为5.22%。

股市今年以来的表现相对商品明显偏弱，但在4月出现反弹，以股票为底层投资标的的股票量化策略4月收益小幅回升，今年以来的收益率为3.13%。此外，股票量化中性和量化套利今年以来的收益分别为1.68%、3.59%。