大中矿业登陆资本市场 募资加码铁矿石主业

内蒙古大中矿业股份有限公司(以下简称“大中矿业”，001203.SZ)于2021年5月10日在深圳证券交易所上市，发行价格为8.98元/股。此次公司拟公开发行的股票数量约为2.19亿股，募集资金总额约19.66亿元用于重新集铁矿采选工程项目等多个铁矿石生产项目。

“当下正是国内铁矿石企业发力的好时机。”业内人士表示，随着我国钢铁行业去产能的进一步深入，对铁矿石的需求也会提高。

国产铁矿发力正当时

长期以来，钢铁行业始终是关系到我国经济社会发展的关键。2012年受我国经济增速放缓的影响、钢铁行业面临下游需求减弱以及库存增加等困境，我国进口铁矿石价格持续震荡下行，直至 2016 年跌至56.68 美元/吨，为近 15 年来的最低年均价，相较于2011年的最高点跌幅达65.41%。

此后，为化解钢铁过剩产能，我国于2016年2月开始实施供给侧改革，钢铁行业的经营状况开始有所好转。

业内人士表示，近年来，我国钢铁行业的供需状况已显著改善，呈现量价齐升的发展态势，中国钢铁行业逐渐走出了此前的低迷。

国家统计部门公布的数据显示，2019年我国粗钢产量已经高达9.96亿吨，相比于2015年末的8.04亿吨上涨了23.88%。

其实，随着钢铁行业的转型升级，行业复苏迹象明显，由此带动了铁矿石价格得以回升。不过，与钢铁行业逐步复苏的态势相反，国产铁矿石原矿产量近年来逐年不断下滑，因此导致我国钢铁企业对进口铁矿石的依赖度进一步提高，国产铁矿石仍处于供给不足的状态。2020年以来，进口铁矿石价格持续上涨，目前处于近10年的较高价格水平。

一直以来，钢铁产业是国民经济发展的重要基础产业，铁矿石采选行业是钢铁产业发展的重要上游产业，因此铁矿石采选行业对国民经济发展起着至关重要的作用。

根据美国地质调查局(USGS)《矿产品概要(2019)》，截至2018年末，全球铁矿石原矿储量为1700亿吨，铁金属量为840 亿吨，储量排名前五位国家包括澳大利亚、巴西、俄罗斯、中国和印度，共占全球铁矿石原矿储量的77.88%和铁金属量的77.50%。其中，澳大利亚、巴西、俄罗斯便占据全球铁矿石原矿储量的62.94%。

“国内的独立铁矿采选企业数量众多，但规模普遍较小，主要就近销售给钢铁企业。国内铁精粉基本为现货交易，其价格在国际铁矿石协议价、国内铁精粉供求状况及国际铁矿石现货价格等因素的共同作用下形成，其波动与进口铁矿石价格波动高度相关。国产铁精粉在国内地区间的价格差异，主要由局部地区的供求状况和运费决定。”上述业内人士表示。

这意味着，当下正是国内铁矿企业快速崛起的好时机。

5月6日，晚间大中矿业披露上市公告书：该公司股票将于2021年5月10日在深圳证券交易所上市。大中矿业主营业务为铁矿石采选、铁精粉和球团生产销售、机制砂石的加工销售，主要产品为铁精粉和球团。

截至目前，大中矿业拥有内蒙古和安徽两大矿山基地，经国土资源管理部门备案的铁矿石储量合计5.22亿吨。其中，全铁(TFe)平均品位不低于28.87%的占比为80.04%。

凭借多年积累的采选技术优势和丰富的矿产资源优势，大中矿业已成为国内规模较大的铁矿石采选企业，中国冶金矿山企业50强第3名。2020年12月，其被中国冶金矿山企业协会评为第七届冶金矿山“十佳厂矿”。

2020年，大中矿业开采铁矿石527.72万吨，生产铁精粉236.13万吨。现有矿山扩建项目及安徽重新集铁矿建成达产后，铁矿石开采量将扩大到约1500万吨/年，年产铁精粉约500万吨。去年，大中矿业生产球团63.96万吨，安徽球团项目达产后，球团生产规模将扩大到270万吨/年。

募资扩产聚焦铁矿产业

公开信息显示，大中矿业前身为内蒙古大中矿业有限责任公司，其成立于1999年10月29日，2009年5月29日由大中有限整体变更设立股份公司，注册资本12.8906亿元。

截至2020年12月31日，大中矿业资产总额为74.19亿元，公司具有管理较大规模资产及投资项目的经验和能力。“本次募集资金投资项目总额占公司资产总额的比例为24.47%，与公司的现有生产规模是相适应的。募集资金投资项目建成之后，公司将进一步突破现有产能瓶颈，优化采选体系，提高生产效率。”大中矿业相关负责人说。

财务数据显示，2018~2020年，大中矿业营业收入总额分别为15.37亿元、25.67亿元和24.96亿元；净利润分别为2.08亿元、4.24亿元和5.89亿元，净利润三年实现2余倍的增长。

此次，大中矿业公开发行的股票数量约为2.19亿股。本次公开发行后的总股本为15.08亿股。发行价格为8.98元/股，对应市盈率为22.99倍。本次发行募集资金总额约19.66亿元，扣除发行费用后募集资金净额约18.15亿元。

大中矿业披露的信息显示，此次募集资金的用途包括：重新集铁矿采选工程项目5.02亿元，150万吨/年球团工程4.22亿元，周油坊铁矿年产140万吨干抛废石加工技改项目1.05亿元，重新集铁矿185万吨/年干抛废石加工技改项目9800万元，补充流动资金6.88亿元。

此次募资项目中，周油坊铁矿位于安徽省六安市霍邱县，六安市在地质构造上属秦岭造山带东段，是地壳运动活跃的地区，是国内重要成矿区域之一，铁矿石储量丰富，周边区域内钢铁企业集中。另外，重新集铁矿也处于安徽省六安市霍邱县，毗邻周油坊矿区，矿区面积 9.068平方公里，交通运输便利。

目前，大中矿业已备案的铁矿石储量为5.22亿吨，约占全国查明储量的 6.13‰(根据原国土资源部门发布的《中国矿产资源报告(2019)》显示，我国查明铁矿资源储量约852.19亿吨)，在独立铁矿采选企业中具有较大的储量优势。

大中矿业相关负责人表示，2018~2020年，公司的铁矿石原矿产量分别为543.88万吨、601.68万吨和527.72万吨。现有矿山扩建及新建矿山达产后，公司年开采原矿能力将达到1500万吨，可持续开采时间超过30年，行业地位将进一步提升。

除在铁矿石方面布局外，铁精粉和球团方面，大中矿业目前在内蒙古和安徽各保持2~3家大中型钢铁企业作为主要客户；机制砂石方面，大中矿业正在充分抓住采石场治理和长江淮河挖沙治理的良机，积极拓展华东的建材市场。

谈及公司成功上市并募集资金以及未来发展方面的问题时，大中矿业相关负责人表示，本次募投项目的实施将为公司未来3年的经营奠定坚实的基础，计划3年达到每年产销270万吨球团、500万吨铁精粉、800万吨机制砂石的目标。主业方面，确保重新集铁矿建成达产；副业方面，加快周油坊和重新集矿的干抛废石项目建设，加大机制砂石的产出，实现废石的综合利用，降低铁精粉的生产成本同时创造良好的社会效益；在产业链延伸方面，加大球团项目的建设进度，提高产品附加值。此外，本次通过发行 A 股募集资金到位后，为本公司开辟了直接融资渠道。公司将充分利用好本次所筹资金，同时，根据企业发展的实际需要，利用直接融资和间接融资两个融资渠道，为公司发展筹集资金。