顶流基金经理的调仓“作业本”来了！董承非大减仓、刘格菘爱制造

2021-04-21 09:30:01来源：中国证券报

上市公司一季报和基金一季报火热披露，顶流基金经理的调仓动作也浮出水面。

曾经提示风险的董承非言行合一大减仓，勇猛善战的刘格菘看好制造业机会，私募大佬冯柳则新进南微医学……

董承非言行合一“大减仓”

4月20日晚间，兴证全球基金董承非管理的兴全趋势投资混合也披露了一季报。

在年初提示风险的董承非，做到了言行合一，进行了减仓。

一季报显示，一季度末，兴全趋势投资混合的股票仓位为67.21%，而去年年末这一数字为78.86%。

来源：基金公告

一季度末，兴全趋势投资混合的前十大重仓股分别为紫金矿业、三安光电、万科A、海康威视、美年健康、保利地产、中国平安、北新建材、欧派家居和宋城演艺。

来源：基金公告

对比去年年底，三一重工、顺丰控股滑出前十大重仓股之列，欧派家居、海康威视新进前十大股东序列，此外，还有三安光电、万科A、美年健康、保利地产等获得董承非增持。

刘格菘：股票仓位微降

4月20日，刘格菘管理的广发小盘成长发布2021年一季报。季报显示，与去年四季度相比，龙蟒佰利和恒力石化新进入广发小盘成长的前十大重仓股，该基金的股票仓位也从92.04%微降至90.33%。

广发小盘前十大重仓股

来源：基金公告

刘格菘对龙蟒佰利情有独钟。龙蟒佰利最新一季报显示，刘格菘管理的2只基金均新进前十大股东之列。广发科技先锋混合、广发双擎升级混合分别位列龙蟒佰利第三、第四大股东，持有4530万股、3388万股。

刘格菘小幅减持光伏巨头隆基股份。截至一季度末，广发小盘成长混合持股为1443万股，相较于去年底减少309万股。此外，隆基股份一季报显示，刘格菘管理的广发科技先锋混合持有2197万股，较去年底减持334万股。

刘格菘在季报中用较长的篇幅表达了对中国制造业的长期看好。他介绍，一季度，广发小盘成长配置方向以面板、光伏、动力电池、炼化、钛白粉、芯片等制造业以及医疗服务等行业为主。前述制造业行业具备明显的全球比较优势特征。

刘格菘表示，由于产业链长、带动上下游发展的能力强、劳动力需求大、技术设备投入要求高，制造业的发展关系到一个国家的可持续发展能力。但制造业的发展从来不是一帆风顺的，我国制造业从基础落后到追赶先进技术再到具备全球比较优势，背后是几代企业家、工程师的不懈努力。

冯柳新进南微医学

相关上市公司一季报显示，百亿级私募高毅资产知名基金经理冯柳在今年第一季度新进了科创板公司南微医学100万股，占该股流通股比例2.33%，持股市值(以截至一季度末时股价计算，下同)1.85亿元。

来源：南微医学一季报

此外，冯柳还在其管理的私募产品中，对其重仓股海康威视进行了一定幅度的减持。截至今年一季度末时，冯柳持有海康威视2.15亿股，较2020年年末减持3500万股，最新持股市值仍高达120.19亿元。

相关上市公司资料显示，南微医学为立足内镜诊疗器械的微创医疗器械龙头企业，公司建立了内镜诊疗、肿瘤消融、光学相干断层扫描成像(OCT)三大技术平台，主要产品包括内镜诊疗器械和肿瘤消融设备及耗材。按照2021年一季度财务数据计算，截至4月20日收盘时，该股动态市盈率为104.7倍。

此外，就高毅资产2021年一季度末的整体重点持仓个股来看，邓晓峰、孙庆瑞等高毅基金经理还重点持有了紫金矿业、通策医疗、捷强装备等个股。其中，紫金矿业在第一季度获得邓晓峰继续增持，最新持股市值为61.4亿元；孙庆瑞持有通策医疗市值6.82亿元。

独门股浮出水面

4月20日，还有一大波公司披露一季报，顶流基金经理们的最新操作也陆续浮出水面。

如去年包揽公募基金业绩前三名的冠军基金经理赵诣，一季度增持天赐材料。公告显示，赵诣管理的农银汇理新能源主题，一季度末持有1090万股，相较去年底增持268万股，位列天赐材料第三大股东。此外，天赐材料流通股中还出现多只公募基金身影，华夏能源革新、东方阿尔法优势产业混合、平安策略先锋混合等分别位列第五、第七、第九大股东。

付鹏博管理的睿远成长价值混合，大笔增持叉车民企龙头杭叉集团，一季度增持1198万股。

公募老将朱少醒管理的富国天惠成长混合，一季度末持有宝信软件1421万股，较去年底增持621万股，位列宝信软件第三大股东。

冯明远管理的信达澳银新能源产业股票，出现在山东赫达、华正新材、和胜股份等股票前十大股东中。

在国内其他百亿级私募2021年第一季度末时的重仓持股方面，由于截至目前A股上市公司2021年一季报披露不多，目前第三方机构所能监测到的持股数据还较为有限。

来自朝阳永续的统计监测显示，截至4月19日晚所有A股上市公司公告披露完毕时，景林资产、重阳投资、千合资本、东方港湾投资等老牌百亿级股票私募仍未有重点持股信息。在其他百亿级私募方面，大朴资产在2021年第一季度末时，维持了对于军工股贵航股份150.12万股的持仓。由知名投资人杨东掌舵的新锐百亿级私募宁泉资产，则在今年第一季度对其持有的梅花生物进行了小幅减持。截至2021年第一季度末，宁泉资产持有梅花生物4125.65万股，持仓市值2.39亿元。