“神枪手”社保基金持仓路线曝光！新进47只个股医药电子是真爱

2021-04-08 08:59:18来源：21世纪经济报道

年报披露正酣，“股市神枪手”——社保基金的持仓也逐渐清晰。

根据统计，截至目前，已有1200余家上市公司发布了2020年度报告，社保基金现身其中211只个股，其中新进47股，增持70股，减持62股，持仓不变的为32股。

值得注意的是，电子和生物医药是去年四季度增持和新进的重点，目前社保基金持股比例超过流通盘5%的个股有19只，其中中国人保的比例最高，达到60.8%。

金融股占比超过6成

在社保基金2020年四季度新进的47只个股中，电子和生物医药占比最多，分别是9只和10只。如新和成，去年社保基金503组合和112组合，分别买入1700万股和1019万股，位列第五和第八大流通股东。

从增持数量方面来看，中国石化自去年四季度以来，获社保基金1.56亿股的新进持仓，高居首位。此外，金风科技、巨化股份、中联重科获社保基金新进持仓数量居前，均超5千万股。

从持股市值来看(按照去年末收盘价计算)，截至目前，社保基金共持有439.4亿股，合计市值为2573.4亿元。

金融股依然是社保基金的“定海神针”，持股市值过百亿的公司共有三家，均来自金融板块，分别是农业银行、工商银行和中国人保，合计持股市值高达1577.6亿元，三家公司占已披露年报公司社保基金总持仓市值的61.3%。

持仓市值第四、五、六位的是长春高新、华鲁恒升和万华化学，均为各自细分行业龙头，社保基金持仓市值分别为56.73亿、48.03亿和44.74亿。长春高新前十大流通股东中出现3家社保基金身影，合计持股市值占公司流通市值的3.12%，与三季度相比，持仓占比减少了0.37%。减少主要是因为社保116组合减持套现了225.5万股。

从社保基金持仓偏好来看，业绩稳步增长仍是重要的指标之一。根据新和成年报，去年全年该公司实现营业收入103.14亿元，同比增长34.64%，归母净利润35.64亿元，同比增长64.59%，扣非后归母净利润34.10亿元，同比增长76.28%，其中四季度实现营业收入28.41亿元，归母净利润6.28亿元。

长春高新2020年报也显示，公司全年实现归母净利润30.47亿元，同比增长71.64%。业绩增长主要系控股骨干医药企业收入大幅增长。

102只个股社保持有超一年

从持仓占比来看，社保基金持仓中国人保、云图控股、艾可蓝、大亚圣象、利尔化学等19只个股占比流通盘超5%。持股比例最高的是中国人保，社保基金理事会持仓，最近占流通股比例60.8%，相比去年三季度还下降了4.68%。其次是云图控股，占比14.18%，公司由3家社保基金重仓持有，并且相较于上期，持股比例环比增加1.09%。

从持股行情来看，社保基金四季度12只重仓股三月走势稳健，平均上涨2.48%，跑赢同期大盘(-1.91%)。艾克岚、节能风电领涨，涨幅超20%。

持有是最长情的告白，有102只个股的持仓超过一年，有28只个股获社保基金连续持有超过4年。其中，社保基金连续持仓同仁堂时间最长，长达44个季度，也就是11年。华侨城A、北新建材、华鲁恒升和金达威获社保基金连续持有时间均在8年以上。

全国社保基金理事会相关负责人曾表示，社保基金坚持长期投资、价值投资和责任投资理念，按照审慎投资、安全至上、控制风险、提高收益的方针进行投资运营管理，确保基金安全和保值增值。

前海开源首席经济学家杨德龙在接受21世纪经济报道记者采访时表示：“社保基金、证金、汇金等国家队，是真正的价值投资，不会受到市场情绪波动的困扰，可以真正做到高抛低吸。此前市场较为低迷时，散户都在观望，国家队则在大举加仓。在A股市场只有坚持基本面研究，坚持价值投资，投资者才能最终获得胜利。炒概念、炒题材等方式，往往难以获得好的投资回报。这一点在过去三年里已经有比较好的诠释，未来还将继续印证。”

社保基金一直是A股的“神枪手”。据统计，过去近20年，全国社保基金的平均年化回报率接近10%，2001年至2005年，上证指数从2245点跌到998点的时期，社保基金依然实现了近3%的年化收益。2015年虽然市场出现了过山车的走势，但是社保基金的回报率仍达到了15.14%。不但业绩向好，而且相当稳定，回撤率很小。近20年来，除了2008年全球金融危机出现亏损之外(当年亏损6.79%)，社保基金一直都实现正收益。虽然2020年的成绩单还未公布，不过去年市场表现强劲，相信业绩也不会差。