Archegos爆仓灾情估算攀高涉事银行损失或达100亿美元

2021-03-31 12:30:07来源：汇通网

华尔街人士周二纷纷开始点算对冲基金Archegos Capital爆仓事件造成的损失，瑞士信贷持续承压，金融监管当局则更加紧盯银行业者清算Archegos部位后的损失。

Archegos因未能补足银行要求追加的保证金，被迫清算部位。知情消息人士表示，这些跨国银行的损失可能超过60亿美元。

摩根大通：预计Archegos事件或让涉及的银行损失高达100亿美元

摩根大通分析师发布报告称，Archegos Capital强制平仓事件可能令涉及的银行损失50亿至100亿美元。

凯恩·阿布霍森(Kian Abouhossein)牵头的分析师团队撰写报告称，与Archegos有关的强制平仓产生的损失相比机构的贷款风险敞口将是“非常重大的”。他们补充说，野村暗示有可能损失20亿美元，并且有媒体猜测瑞信或损失30亿至40亿美元“并非不可能”。

分析师和投资者正试图搞清楚Archegos事件给银行所造成的最终损失，但由于涉及的杠杆交易的不透明性使这项工作变得更加困难。摩根大通此前曾估计损失在20亿美元至50亿美元之间。

分析师称，“我们仍然感到困惑为什么瑞信和野村无法平掉所有头寸。”预期本周末之前能看到银行方面的全部信息披露。

分析师并建议投资者注意信用机构的声明，因为他们预计风险管理疲弱将成为问题。

知情人士透露，瑞信高管们预计与Archego相关的损失将达到数十亿美元。该笔损失可能会抹去该行逾一年的利润，并威胁到其股票回购计划，还令因其它失误造成的声誉打击雪上加霜。

瑞信回购计划面临威胁

Berenberg分析师Eoin Mullany称，该行回购15亿瑞郎(16亿美元)股票的计划正面临风险。他估计该行可能面临30亿至40亿美元的损失。

他在报告中写道，“瑞信受到的打击可谓接连不断。”

在Archegos事件之前，还发生了与破产Lex Greensill相关的供应链金融基金清盘，以及就对冲基金York Capital Management的股份计提减值。该行的股票回购计划于1月份恢复，此前因疫情而暂停了近一年。

瑞士信贷周一已警告受到重大打击。瑞士信贷股价周二续挫3%，本周以来已大跌16%，其他欧美大型银行股价则已由周一跌势反弹。

富国银行未造成损失

富国银行周二在一份声明中则表示，富国银行并没有因解除与Archegos Capital Management的关系而蒙受损失。

“我们此前与Archegos有一级经纪关系，”该行表示，“过去一周中我们一直都处于良好的抵押保护状态，现在已不再有任何敞口。”

日本第一大银行发布3亿美元潜在损失预警

据一位知情人士透露，三菱日联金融集团与一家美国客户有关的3亿美元潜在亏损预警，跟Bill Hwang的Archegos Capital Management被强制平仓有关。

上周Archegos发生爆仓，越来越多的全球金融机构受到牵连，这家日本最大的银行也成为了其中之一。因事未公开，这位知情人士要求匿名，他并未进一步披露更多细节。

三菱日联证券周二发布声明称，正在评估欧洲附属公司的损失程度，根据市场价格和结算情况，数额可能会有变。三菱日联证券表示，该损失不会对公司经营能力或财务稳健性产生实质性影响。公司一位代表拒绝在声明内容之外发表进一步的评论。

若损失3亿美元，三菱日联金融集团在欧洲的证券业务将可能严重受创。根据从英国公司登记局(Companies House)能查到的最新公告，三菱日联证券伦敦子公司MUFG Securities EMEA在2019年仅实现利润8400万英镑(1.16亿美元)。一份演示资料显示，三菱日联证券报告的该地区第四季度税前利润约为170亿日元(1.55亿美元)。

声明发布前，三菱日联金融集团股价在周二收跌0.5%。

野村索赔20亿美元

日本最大券商野村周一表示向一家美国客户索赔估计20亿美元，报道显示这家客户可能正是Archegos。野村一位高管表示，公司已经开始评估与一家美国客户相关的潜在损失因由，至于公司利润会受到怎样的影响现在下结论还为时过早。

这名野村高管表示，公司何时能够确定潜在损失的数额以及是否会计入当前季度的报表现在还很难说。野村股价周一创出16%的纪录最大跌幅，周二再度下跌。

Archegos在周一晚间打破了沉默

该公司发言人Karen Kessler在一封电邮声明中表示，“对于家族理财室Archegos Capital Management、我们的合作伙伴和员工而言，这是一个充满挑战的时刻，Hwang先生和团队将确定最佳出路，正在讨论所有计划。”

据Evergreen Partners网站，Kessler在这家专业从事危机沟通和声誉管理的公司工作。

监管审查也有所加强

随着导致Archegos的经纪商清盘该基金的一系列事件周二趋于明朗，监管审查也有所加强。

一位了解讨论情况的消息人士称，美国和英国监管方一直在与包括经纪商在内的市场人士进行讨论，以确定Archegos股票互换仓位违约的影响范围。

消息人士称，美国证券交易委员会(SEC)和金融业监管局(FINRA)已经与业内人士召开会议，以了解企业及其客户所受的影响，明确信贷风险，并鼓励交易商控制敞口。消息人士称，英国金融行为监管局(FCA)也参加了与市场人士召开的部分会议。

OANDA资深市场分析师Edward Moya写道，“Archegos Capital未能补足保证金的影响似乎得到了控制，但监管层的视线不会很快转移”每一家一级经纪商都在检视自己的帐目，可能开始向家族理财室或对冲基金施压，要求他们降低杠杆。