您的位置:首页 >基金 >

持有Vinati Organics;目标1384卢比:Geojit

2020-05-17 17:22:28来源:

Geojit的Vinati Organics研究报告

Vinati Organics Ltd(VOL)在两种特种化学品方面处于全球领先地位,IBB的市场份额为70%,ATBS的市场份额为80%。在ATBS和定制产品的强劲推动下,收入和PAT分别同比增长43.9%和107%。由于产品组合改善和规模效益,EBITDA利润率同比增长740个基点至34.7%。在19财年对IBB和ATBS的强劲需求以及定制产品的回暖带动下,我们预计当前的增长势头将继续。由于ATBS的产能扩张以及未来1-2年的新产品发布,收益前景已大大改善。我们将19和20财年的盈利预测分别上调13%和21%。因此,在FY18-FY20E中,收入的复合年增长率为33%。

外表

考虑到强劲的盈利前景和26%(过去5年)的净资产收益率,我们将VOL预测为VOL的28倍(之前为27倍)。但是,由于股价大幅上涨,我们将其评级从买入下调为“持有”,目标价格为1384卢比。

对于所有建议报告,请单击此处

免责声明:投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的,而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前,请先咨询经过认证的专家。