芝加哥希望通过扩大债券发行规模来节省更多预算

市长办公室周二宣布，芝加哥将通过扩大债券发行规模以弥补当前预算的巨大缺口而获得4000万美元的额外前期节省。

公告称，本周计划偿还的12.6亿美元未偿债务增加至14.7亿美元，以容纳3.74亿美元的债券，芝加哥预计由于该市的首次要约收购而从投资者手中回购债券。

债券返还节省的资金是洛里·利格富特市长解决2020财年预算赤字8.38亿美元计划中最大的一笔。现在，纽约市预计将为以前节省的2.1亿美元一次性节省4000万美元。

长期的预算赤字和庞大的无资金养老金负债压力了该国第三大城市的信用评级，导致高额借贷成本。

市长办公室在一份声明中说：“在2020年城市预算通过的基础上，招标是莱特富特政府为降低成本，提高效率来应对我们的财政挑战而采取的许多步骤的又一个例子。”

Evercore市政债券研究部总经理霍华德•库尔（Howard Cure）表示，退款应吸引寻求收益率的投资者的“相当高”的需求。

但他补充说，纽约市通过将利息资本化来缓解预算压力的计划“不是良好的债务惯例”。

从周三开始，芝加哥将通过一个承销商团队退还免税和应纳税的一般义务（GO），汽车燃料税收入以及基础设施信托债务。大部分退款将作为新的第二留置权债券流经该市的营业税证券化公司。

在前市长拉姆·伊曼纽尔（Rahm Emanuel）的领导下，通过该公司发行的高级优先留置权债券获得了较高的信用评级，方法是为投资者提供对该市所占州营业税份额的法定留置权。

S＆P Global Ratings已将第二留置权债券的AA减分评级，比其给予该市正在向公司外部退款的GO债券的BBB-plus评级高出多个等级。

此次收购要约于12月23日启动，目标是发行18亿美元的芝加哥GO债券。