麦当劳s头制造商Aryzta在加息前与银行达成交易

约翰·米勒（John Miller）

苏黎世（路透社）-世界上最大的面包店公司之一，Aryzta，已与五家银行达成了承销协议，为筹集8亿欧元（9.2848亿美元）的新资本以加强资产负债表奠定了基础。

麦当劳汉堡面包制造商向Otis Spunkmeyer饼干的股价上涨了8％，此前该公司任命美银美林和瑞银为牵头经理，而瑞士信贷（SIX：CSGN），摩根大通和汇丰银行则担任联合全球协调人。它的筹集资金。

这家瑞士-爱尔兰公司自2017年以来已发出至少三次警告，原因是北美地区分销和劳动力成本上升，美国面包店无证件工人的问题，黄油价格居高不下以及某些欧洲市场（尤其是英国）的消费者支出疲软它的投票权离开欧盟。

Aryzta上个月表示，在2017年净亏损超过10亿欧元之后，需要现金注入.Aryzta周二还表示，该公司已赢得多数贷款人的同意，以修改现有的融资协议。

作为交易的一部分，该公司与EBITDA的净债务（利息，税项，折旧和摊销前的收益）契约将由3.5倍增加至5.75倍，从2019年1月的4.0倍和2019年7月的5.25倍。

Baader Helvea的分析师安德烈亚斯·冯·阿克斯（Andreas von Arx）表示，与银行和贷方达成的交易“表明，阿丽兹塔（Aryzta）正在朝增资迈进”，并有助于减少不确定性。

冯·阿克斯在给投资者的一份报告中写道：“修改后的信贷条件应该为执行周转措施提供灵活性。”

即便如此，他仍坚持自己的“持有”评级，因为Aryzta多次未能履行出售资产或稳定业绩的优先任务。他说：“目前尚有太多未知数，无法可靠地预测中期估值。”

今年以来，该股下跌了75％以上。

重生

首席执行官凯文•托兰德（Kevin Toland）的公司还生产“法国美食”面包，但他仍然希望至少剥离4.5亿欧元的资产，包括在命运多-的疯狂收购中收购的法国Picard冷冻食品部门。

Aryzta还任命了新的独立董事会成员，包括麦当劳美国前总裁迈克尔·安德烈斯，绿色智利食品董事长格雷戈里·弗拉克和农业综合企业中粮国际的前首席财务官蒂姆·洛奇，将于11月举行的年度股东大会上当选。 1。

Aryzta董事长加里·麦加恩（Gary McGann）在一份声明中说：“每个人都会带来丰富而多样的行业经验，这将是无价的……随着我们实现多年的转型，”

导演查尔斯·阿黛尔计划退休。