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马莎百货(MAKSY)是价值投资者的好选择吗?

2020-03-27 11:22:30来源:

在任何市场环境下,价值投资很容易成为寻找优秀股票的最流行方法之一。毕竟,谁不想找到那些飞速发展,引人注目的股票,或者与公允价值相比却提供诱人的折扣呢?找到这些公司的一种方法是通过查看几个关键指标和财务比率,其中许多对于价值股票选择过程至关重要。让我们将Marks and Spencer Group plc MAKSY股票放到这个方程中,找出现在对于以价值为导向的投资者是否是一个不错的选择,或者采用这种方法的投资者是否应该在其他地方寻找首选股票:PE Ratio(估值比率)总会看到市盈率,简称PE。这向我们展示了多少投资者愿意为给定股票中的每一美元收益支付,并且很容易成为世界上最受欢迎的财务比率之一。市盈率的最佳用途是将股票的当前市盈率与以下各项进行比较:a)该比率是过去的; b)与行业/部门平均值的比较; c)与整个市场的比较。在这一方面,玛莎百货过去十二个月的市盈率为8.66,如下图所示:

实际上,这一水平与整个市场相比相当不错,因为标准普尔500指数的PE约为20.29。如果我们关注股票的长期市盈率趋势,那么当前水平会使Marks and Spencer的当前市盈率略低于过去五年的中点(即10.37)。

此外,股票的市盈率比Zacks零售和批发行业过去十二个月的市盈率(28.85)要好得多。至少,这表明与同类股票相比,该股票目前被相对低估了。

我们还应该指出,马莎百货的远期市盈率(相对于今年收益的价格)为11.65,因此可以公平地预计不久的将来公司股价将上涨。注意是价格/销售比率。这种方法将给定股票的价格与其总销售额进行比较,通常认为较低的读数更好。有些人比其他注重价值的指标更喜欢此指标,因为它着眼于销售额,用会计手段比收入要难得多。目前,玛莎百货的市盈率约为0.34。这大大低于标准普尔500指数目前的平均值3.51。另外,如下图所示,这在一定程度上低于该股票的高点,尤其是在过去几年中。

如果有的话,这暗示着某种程度的被低估的交易-至少与历史规范相比。广泛的价值展望总体而言,马莎百货公司目前的价值风格得分为A,在我们研究的所有股票中排名前20%。这使得MAKSY成为价值投资者的可靠选择,其其他一些关键指标也使这一点很明确,例如P / CF比(另一个重要的价值指标)为3.62,比行业平均水平要好一些。 6.98。显然,MAKSY从多个角度都是价值方面的可靠选择。股票整体呢?尽管Marks和Spencer对于价值投资者而言是一个不错的选择,但在使用此名称进行投资之前还需要考虑许多其他因素。特别值得一提的是,该公司的成长等级为A,动量得分为B。这使MAKSY的VGM得分或总体基本得分为A。(您可以在此处阅读有关Zacks风格得分的更多信息>>)

同时,该公司最近的盈利预期令人失望。在过去的60天里,本年度的预估值上升了两倍,而在过去的60天中则下降了2幅,而2021年全年的预估值在同一时期出现了上调和下调的幅度,这对共识估算产生了显着影响,因为本年度的共识估计在过去两个月中未出现任何盈利变化,而2021年全年的预期下降了2.1%。您可以在下表中查看该股票的共识估计趋势和近期价格走势:

马莎百货集团的价格和共识

Marks and Spencer Group PLC价格共识图/ Marks and Spencer Group PLC报价

这种有点看跌的趋势是为什么该股只具有Zacks排名第三(持有)的原因,以及为什么我们希望在短期内从该公司获得在线表现。底线Marks和Spencer是价值投资者的明智选择,因为在这方面很难击败其令人难以置信的统计数据。此外,强大的行业排名(在250多个行业中排名前24%)进一步支持了该股票的增长潜力。但是,凭借Zacks排名第3,很难对这家公司整体感到兴奋。实际上,在过去的一年中,该行业明显落后于大盘,如下所示:

因此,价值投资者可能希望首先等待估价,分析师情绪和行业趋势以这个名字开始转好,但是一旦发生这种情况,这只股票可能就是一个引人注目的选择。

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