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大银行经纪人使用诱饵,间谍策略独自行走

2020-01-13 14:24:17来源:

匹兹堡(路透社)-秘密合同,秘密房地产交易,在夜幕降临时到处乱窜以避免被发现:这就是大型银行经纪人打算独立时准备走的路。

这是一个冒险的企业。如果经纪人得知有人打算离开,它通常会解雇经纪人,以便银行可以保留客户。

Botkin Group是匹兹堡的一个经纪人团队,去年为Morgan Stanley创造了160万美元的收入。它甚至要求承包商签署保密协议,这些承包商做出新的标志,安装电话并将家具运送到新的办公室。他们从未在白天拜访过建筑物,总是错开到达时间并停在后面。

“我们觉得我们为CIA工作了,”现年35岁的莱斯特·H·博特金(Lester H. Botkin)表示,其中还包括他的父亲,现年63岁的莱斯特·博特金(Lester P. Botkin),姐姐,现年37岁的萨拉·博特金(Sara Botkin)和一位客户服务助理。

他们代表越来越多的经纪人离开大型银行经纪行,例如摩根士丹利,美洲银行美林,富国银行顾问和瑞银集团。

根据全球领先的分析公司波士顿研究公司Cerulli Associates的数据,在2008年至2013年之间,四大经纪公司将其市场份额损失了近7%,而这些公司却失去了独立公司的份额。根据对7,000名在整个行业公司工作的经纪人的调查,Cerulli期望独立咨询公司在控制市场方面将超越大型经纪人。

到目前为止,大多数离职都与管理相对较少资产的经纪人有关。分析师和业内人士称,他们预计2015年将成为财务顾问的转折点,他们将管理四家华尔街大型经纪公司(合称“铁丝网”)的资产超过2亿美元。

原因是这些公司在2008年金融危机期间向员工提供的许多保留奖金将在今年达到其最后一笔分期付款。同时,多家经纪公司已开始推迟更多顾问的现薪。

Cerulli估计,有30%的有线顾问正在考虑独立。

更低的费用,更多的收入

从历史上看,表现最好的经纪人在其职业生涯中至少从四大经纪人之一跳到另一个,在此过程中收集了数百万美元的签约奖金。

最近的一些高调举动遵循了这样的模式:一支由美林顾问组成的团队管理着摩根士丹利剩余的65亿美元资产,而一组管理着16亿美元资产的摩根士丹利经纪公司则改用了美林。

Botkins还考虑将摩根士丹利(Morgan Stanley)留给另一家大银行,该银行在9年内向他们提供了500万美元,其中包括160万美元的预付款。

但是更多的经纪人选择独立,因为许多经纪人提高了客户费用和最低余额,并向经纪人施压,要求他们放贷更多。

萨拉·博特金(Sara Botkin)表示:“如果您有一支强大的团队,银行业务是您业务的重要组成部分,那么电汇将是一个绝妙的选择。”“但是,如果您更专注于财务计划和投资策略,那么经营您的业务可能会更困难。”

Lester P. Botkin说,近年来,摩根士丹利向经纪人施压,要求其向典型客户收取超过1.25%的费用。如果他在匹兹堡这样的中型市场上想要向客户收取更少的费用,那一定是他的薪水。

摩根士丹利(Morgan Stanley)说,顾问被允许与客户谈判费用,并且没有义务收取1.25%的费用。它拒绝评论本文的任何其他方面。

Botkins估计,尽管费用增加,但他们通过经营自己的业务将使他们的实得年薪几乎翻番。他们的新业务Botkin Family Wealth Management向技术,合规性和交易服务的独立财富管理业务的领先提供商LPL Financial Holdings Inc.支付了费用。

客户清单和图片

离开的那天,所有Botkins都从Morgan Stanleys办公室拿走了,是奥古斯塔国家高尔夫俱乐部课程中名为“阿门角”(Amen Corner)的部分的带框画,以及约400位客户的联系信息。他们说,他们联系的所有客户都同意加入新公司。

通常,搬家的顾问会保留80-90%的客户。客户调查发现,与顾问一起搬家的人通常这样做是因为他们重视与经纪人建立的个人关系,并且不希望被分配给新的人。

公开场合,银行高管淡化经纪人的离职,但他们一直在采取措施来削弱其影响力,财富管理在产生银行利润方面发挥着越来越重要的作用。

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例如,财富管理部门在2014年通过收购史密斯·巴尼(Smith Barney)扩展业务的第二年,占摩根大通净收入的49%,而2010年约为40%。

正如路透社在2月份报道的那样,美国银行一直在加大经纪人离开客户时与经纪人的联系,从而修改了关于客户信息顾问可以与他们交易的全行业协议。

考虑到有多少风险,经纪人没有机会。Botkins在新办公室外面保留了一个标语,上面写着“神话般的建筑待售”,直到他们搬进来为止。