就业数据公布后，投资者减少看多国债的押注

摩根大通证券周二发布的调查显示，在强劲的11月美国就业报告增加了对美联储可能在2015年早些时候加息的预期之后，投资者推迟了对长期美国国债的押注。 。

长期投资者的份额，或那些周一表示他们持有比基准更长期限的国债的份额，从前一周的22％降至20％。

周五，美国劳工部表示，非农就业人数激增321,000人，为2012年1月以来最大，失业率稳定在5.8％的六年低位。

通过持有更长期的国债，投资者可以预期收益率下降或长期稳定收益率，从而提高投资组合的期限或敏感性。

如果收益率下降，则较长期债券的价格涨幅将大于较短期债券的价格涨幅，从而带来更大的利润。

相反，当收益率上升时，期限较长的美国国债产生的损失要大于短期债务。

自11月份非农就业报告发布以来，长期国债收益率有所下降，原因是投资者越来越担心亚洲的增长疲软和油价下跌最终将给美国经济造成损失。

基准10年期美国国债的收益率周二为2.20％，低于周一晚的2.26％和周五晚的2.31％。[我们/]

称自己是“短期”长期国债的投资者比例在连续两周达到20％的基础上上升至27％。

摩根大通（J.P. Morgan）表示，最近一周的空头投资者比长期的空头投资者占很大比例，这扭转了过去八个月来未发生的净多头的情况。

同时，所有表示对美国长期国债持中立态度的投资者所占比例从上周的58％降至53％。

在被视为对美国国债进行投机性押注的活跃投资者中，有33％的人表示，他们持有的长期美国国债比其基准更长，与上周持平。

其中有25％的人表示他们是短期美国国债的短期持有人，比前两周的8％大幅上升。

活跃净多头份额从上周的25％下降至8％，这是自2011年10月3日以来的最高水平。