您应该忽略Genworth澳大利亚抵押保险公司10％的收益率吗？

收益投资者欢欣鼓舞！当您拥有Genworth Mortgage Insurance Australia（ASX：澳大利亚）时，您不必去小市场去寻找股息收益率为10％的股票。GMA）。

然而，股票并非没有风险，即使15亿美元的市值分配比大银行预计在2018年支付的价格高出约40％，分析师对收益率是否足以跳入股票也存在分歧。

像澳大利亚联邦银行（ASX：CBA），澳大利亚国民银行有限公司（ASX：NAB），Westpac Banking Corp（ASX：WBC）和澳大利亚和新西兰银行集团（ASX：澳新银行（ANZ）与Genworths截然不同。

如果您认为大型银行值得支持，那么Genworth应该成为您投资组合的一部分，即使它在西澳大利亚州和昆士兰州等以资源为重点的州拥有更大的敞口。

然而，资源正在反弹，预计2018年就业将保持坚挺。在我看来，对贷方抵押保险提供商的索偿额上升的风险似乎已得到很好的控制。

另一个问题是该公司最近的交易更新，这促使分析师下调了他们的盈利预测，因为Genworth认可了其保险产品在较长时期内的盈利。

这意味着2017年和2018年的收入（其财政年度与日历年相同）将从相应期间的前一年开始下降。

更大的问题是，2018年是否将标志着收益下降的底部，尽管大多数人都认为利润的进一步下降与2017年相比将相对温和，但我认为您不会在这方面达成共识。

好消息是，收益下降不太可能对公司的预期股息产生太大影响，大多数分析师预计2017年每股股息约为25美分，2018年及以后的股息约为22美分。

如果包括2018年的派息股息，该股的收益率约为10.3％，在早盘交易中下跌1％至3.03美元。

我对大型银行的估值偏低，并且在2018年上半年这种情况不太可能改变，但是对这一行业的前景持乐观态度的收入投资者应该考虑Genworth，因为鉴于这种情况可能值得增加投资组合市场充分意识到上述下行风险。

寻找2018年其他收益率高的蓝筹股？Motley Fool的专家发现了三项他们认为在来年表现出色的表现。

点击下面的链接，立即索取免费报告。