Visaka Industries评分：购买; FY21可能会看到急剧增长的急促

尽管目前的大流行病，Visaka Industries（VSKI）可能见证过去十年中最有利可图的财政（FY21）之一。我们跨区域的频道检查表明：（i）vski的ACS（以农村为中心）的需求和定价仍然挑衅，尽管Q2FY21是季节性精益季度; （ii）VNEXT（以城市为中心）的需求也急于初中恢复，在坚定的定价中，截至君事率急剧; （iii）销售额在ACS和FCB段中的Q2FY21中恢复了95-100％。

我们预计持续增长势头和公司定价环境，以推动FY21E的盈利能力提高。更严格的营运资本管理和强大的FCF一代可能有助于大量削减债务，从而改善roces。目前估值为6.9X FY22E收益，VSKI仍然是一个引人注目的购买。