WIPRO评分：持有 - 增长前景仍然不确定，特别是在近代

WIPRO的Q1FY21结果进一步加强了我们在疲软的需求环境中IT部门的经营弹性理论。该公司报告的Q1收入超过7％（与TCS不同），但仍然在〜150bps Q-O-Q（IT服务）中显着扩展边距。然而，其增长前景仍然不确定，特别是在近期。新首席执行官的战略仍然是一项正在进行的工作，我们在等待他的上市战略中听到更多。

我们认为，Wipro的关键问题仍然是客户，并且新的CEO解决这种弱点的战略可能会被敏锐地观察到。在近期，管理层对保证金储存仍然有信心，但并非在增长恢复（Q2或超越）上承诺。