分析师角落 - ITC：维持“购买”RS270的目标价格

通过ICICI直接研究

ITC的净收入（净消费税）同比增长5.1％至12,013亿卢比，符合我们的估计。香烟，FMCG，Agri，纸板和酒店业务分别目睹了4.7％，3.5％，8.8％，0.8％和22.2％的增长。EBITDA由卷烟，FMCG和纸板段支持6.6％至4,612.7千万卢比。FMCG EBITDA从品牌包装食品业务，规模效益和成本合理化倡议的强劲增长，仍然从173.4亿卢比增加到255.8亿卢比，尽管在品牌建设中增加了投资。由企业税率的削减而导致，净利润增长29.1％，y-y-y至4,141.9亿卢比。调整一次性，PAT增加32.5％Y-y-y。