去年为基民赚超7000亿！公募“大买家”大举扫货这些股票

3月31日晚，公募基金2021年年报基本披露完毕。

天相投顾数据显示，2021年公募基金共为基民赚取了7171.89亿元的利润，不过这一数字较2020年下降了63.80%。在2021年分化和多变的市场环境下，基金经理积极应对，持仓发生较大变化，采取的策略差异性也比较大。

公募“大买家”特点鲜明

2021年，业绩翻倍的公募基金仅有3只，远少于2020年。

在复杂多变的市场环境中，公募基金的调仓换股，明显加快了步伐。而且，公募基金在2021年的买卖行为，特点明显。

天相投顾数据显示，从个股净买入的情况来看，2021年基金公司的关注点较为分散，景气赛道等仍然是基金机构的心头好。但与此同时，消费、医药等主线机会，也是机构加仓的重要标的。药明康德、宁德时代、比亚迪、闻泰科技、东方财富成为2021年公募基金净买入最多的五只股票，其中前四只股票的净买入额均超200亿元。

具体来看，药明康德2021年获公募基金净买入219.65亿元；宁德时代获净买入约214.44亿元；比亚迪获净买入约202.57亿元；闻泰科技获净买入约201.56亿元；东方财富获净买入约179.96亿元。

数据来源：天相投顾

被公募基金巨资买入的这五只个股，在2021年都实现股价上涨。其中，药明康德上涨5.84%，宁德时代上涨67.55%，比亚迪上涨38.06%，闻泰科技上涨30.81%，东方财富上涨43.88%。

数据显示，多只明星基金成为上述股票的重要买家。例如药明康德，中欧医疗健康在2021年净买入约62.35亿元；景顺长城新兴成长净买入约25.30亿元；工银瑞信前沿医疗净买入达17.88亿元。

宁德时代的“大买家”则包括：华泰柏瑞沪深300ETF(2021年净买入23.16亿元)；富国天惠精选成长(净买入15.33亿元)；华夏沪深300ETF(净买入12.14亿元)。

比亚迪的“买手”中，有前海开源新经济、前海开源公用事业和汇添富中证新能源汽车产业指数(LOF)等基金产品，三者的净买入金额分别为11.49亿元、10.46亿元和9.27亿元。

闻泰科技则是兴证全球基金、农银汇理基金等公募机构大手笔买入的对象。其中，兴全和润在2021年净买入约11.66亿元，兴全趋势净买入约11.49亿元，农银汇理新能源主题净买入约10.71亿元。

有意思的是，药明康德作为医药行业个股的代表，其“大买家”多是主动权益类基金产品，且买家的集中度高；宁德时代则多被被动类型产品大手笔净买入；公募基金对比亚迪和闻泰科技的“扫货方式”则多是“多笔小额”的形式，即排名靠前的买家集中度不高，但是全市场净买入的基金众多，最终聚沙成塔。

中国平安被净卖出最多

天相数据显示，从净卖出情况来看，中国平安、美的集团、三一重工、赣锋锂业、汇川技术成为2021年被公募基金净卖出最多的五只股票。

数据来源：天相投顾

2021年，中国平安被公募基金净卖出金额达427.31亿元。2021年，中国平安股价从84.01元/股跌至50.41元/股，全年下跌40%。此前的2020年，中国平安是被公募基金净买入第三的个股，净买入金额达230.98亿元。

具体来看，王宗合管理的鹏华匠心精选A、谢治宇管理的兴全合润、朱少醒管理的富国天惠均成为中国平安的大卖家，卖出金额均超10亿元。

除中国平安外，美的集团、三一重工2021年也被公募基金大幅卖出。2021年，美的集团和三一重工股价分别下跌23.52%和33.4%。

除此之外，不少2021年跌幅较大的个股均被公募基金净卖出较大金额。顺丰控股、中国中免、恒瑞医药分别被公募基金净卖出173.95亿元、139.64亿元和112.68亿元，三只股票2021年跌幅均超20%。

也有不少个股虽然2021年收获较大涨幅，也成为基金经理净卖出较多个股，基金经理或提前获利了结。赣锋锂业2021年上涨41.41%，2021年被公募基金净卖出205.91亿元；汇川技术和紫金矿业2021年小幅上涨，被公募基金净卖出额均超100亿元。

风格分化仍将延续

多位基金经理认为，当前时市场估值处于历史低位，对市场保持谨慎乐观。不过，结构性分化行情仍将延续。

中欧基金曹名长在年报中指出，全市场估值正处于历史低位，因此对市场乐观。

广发基金刘格菘认为，风格分化的局面在2022年可能会延续。在当前宏观经济新旧动能的转换时期，不同资产处于不同的景气阶段，因此资产的分化表现是大概率事件。

睿远基金副总经理、基金经理傅鹏博表示，今年以来在基建、地产复苏的预期下，金融和资源品板块涨幅居前，或预示着结构性行情仍将延续。

对于投资标的，曹名长表示，未来一年比较看好地产、基建及其产业链，高股息率的资源品种，以及后疫情时代的逐渐恢复的可选消费。从更长期的角度，曹名长更看好中小制造业的一些细分行业龙头公司。

嘉实基金基金经理谭丽表示，仍然看好以银行、地产、资源品等为代表的大盘价值股，尤其地产行业。

刘格菘表示，未来在光伏、动力电池、储能、面板、化工新材料、汽车及汽车零部件、高端装备等方向，可能会出现更多的世界级公司。