分析师角：在RS700的RS700的RBL BANK上维持“购买”

RBL的Q3盈利在我们的估计数下降了2％，因为我们相信由两名一次与农业有关的压力和在其MFI书上追赶供应，但税前利润增长的提高高于我们的估计数10％。上一天的近期股票达到1.8％。我们认为RBL的财富主要是在未来几年内躺在其零售商企业，特别是卡片中，这不仅会推动更高的贷款增长，利润率和费用，而且甚至从目前层面略高的信贷成本（调整了上述一次性）。通过非批发贷款驱动的35％仍然是这本书的43％，同比增长47％。

管理层的意图是在未来两三年内将此混合达到50％。随着CASA剩余的公司，在25％和资金成本上升，银行已经能够通过MCLR传递这一点，导致收益率更高。随着零售，特别是卡片，在未来几年内增加，保证金的前景仍然很明亮。凭借稳定的成本收入比率和略高的信用费用，ROA仍然略微改善至1.27％，导致PAT增长36％Y-O-Y至250亿。