伊利股份募资不超130亿元 持续投入冲击全球乳业第一

6月4日，伊利股份发布《2021年度非公开发行A股股票预案》公告，拟募集资金不超过130亿元。以伊利股份6月4日收盘时市值计，占比约为5.40%。伊利股份6月4日收报39.58元/股，市值为2408亿元。

具体来看，此次非公开发行的发行对象为不超过35名特定对象。本着市场化和公允的原则，最终发行对象将采用竞价方式协商确定，定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日。

公告显示，此次募集资金将主要用于液态奶生产基地建设、婴儿配方奶粉智能制造、长白山天然矿泉水、数字化转型和信息化升级等项目。

通过非公开发行募集发展资金，是上市公司做大做强的重要方式之一。伊利股份董秘邱向敏表示，“此次非公开发行股票是公司出于长远发展考虑向市场募集资金的再融资行为，旨在完善公司产能布局，提升盈利能力，同时增强公司资本实力，优化资本结构，助力公司以更加稳健的步伐，实现中长期战略目标。”

持续投入强化液态奶优势

在2020年底的伊利集团领导力峰会上，伊利提出了新的战略目标：2025年挺进“全球乳业三强”，2030年稳健迈向“全球乳业第一”。

可以看出，伊利股份此次募投项目是在为实现中长期战略目标蓄力。

其中，液态奶业务是伊利股份的基石业务，贡献了公司最大的营收和利润。据伊利股份2020年年报显示，公司的总营收为965.24亿元，液态奶相关产品实现营收761.23亿元。

而持续投入资金强化该业务，可以有效稳固业务优势，给伊利和投资者带来良好回报。此次“液态奶生产基地建设项目”的新建产能将更多用于生产高端液态奶、高端常温酸奶等高增长潜力和高附加值产品，从而优化公司产品结构，进一步提升公司盈利能力。

从产业角度而言，乳制品行业贯穿一二三产业，具有产业链条长、上下游合作方高度分散的特点。需要乳制品企业与上下游进行深度融合。

伊利股份通过此次募投项目可以将创新成果向产业链上下游进行分享和赋能，有利于实现与消费者、供应商及经销商紧密联结，提升全产业链的运营效率，构筑未来长期竞争壁垒。

政策市场利好剑指全球乳业第一

对于剑指全球第一的伊利来说，除了自身积极赋能全产业链之外，目前国家相关政策和市场发展前景都呈现有利局面。

2021年3月，国家“十四五”规划和2035年远景目标正式发布，提出保障奶业供给安全、大力发展现代奶业和智慧奶业、推进产业数字化转型、加强乳制品安全监管、促进下沉市场消费等多方面要求。

在政策指引下，伊利已在内蒙古呼和浩特、呼伦贝尔、兴安盟、巴彦淖尔、通辽、乌兰察布等地打造以“伊利现代智慧健康谷”为代表的九大现代化奶产业集群，同时将集群发展模式带到全国各地。未来，产业集群围绕核心工厂、奶源基地、配套产业三大要素打造乳制品全产业链，带动区域经济资源要素的整合与创新，形成加工业拉动，种养殖业相互促进的产业链可持续循环发展模式。

在消费端，随着人们生活水平的提高，消费者购买力提升的同时更加注重健康的生活方式，乳制品消费量不断提升。尤其是2020年新冠疫情的影响，让消费者更加重视乳制品的营养健康、提高免疫力等功能，市场需求明显增长。

根据中国奶业协会数据，2020年我国牛奶产量达3440万吨，同比增长7.5%；尼尔森零研数据显示，国内有机乳品、常温牛奶、低温牛奶细分市场零售额比上年同期分别增长达21.9%、11.5%、21.7%。

同时，在消费升级的趋势下，消费者对高端化、差异化、功能化乳制品的结构性需求也在不断增长。随着近年来国产品牌品质的不断提升，以及更加精准的理解中国消费者的需求，新一代消费者对国货的认可度正在不断提升，这都为国内乳业品牌的发展提供了良好机遇，同时也是伊利挺进“全球乳业三强”、迈向“全球乳业第一”的有利条件。