中行协助亚行成功发行20亿元熊猫债

3月10日，作为牵头主承销商和牵头簿记管理人，中国银行成功协助亚洲开发银行在中国银行间债券市场发行20亿元人民币熊猫债，这是时隔12年后，亚行再度发行熊猫债。

熊猫债，是指注册地在境外的发行人在中国境内发行的以人民币等货币计价的债券。作为熊猫债市场的首批发行人，亚行曾于2005年发行首笔熊猫债，2009年再次发行。

据中国银行投行资管部总经理胡昆介绍，亚行此次发行的熊猫债期限为5年，票面利率为3.20%，吸引了境内外机构踊跃参与。认购倍数近2倍，其中境外投资人订单占比为66%。

2020年12月，中国银行间市场交易商协会发布外国政府类机构和国际开发机构熊猫债新规，以促进债券市场对外开放，规范相关债券业务。亚行此次发行是新规落地后首个国际AAA评级主体发行熊猫债。

“近期随着美债收益率走高，国际发行人境内外融资成本价差较年初有了明显的收窄，从融资成本上给予国际市场发行人释放了积极信号。但从熊猫债市场来看，国际机构发行人在境内发行熊猫债并不仅仅从资金成本的角度考虑，更多的是看到中国债券市场的深度与广度。”胡昆说，国际主流机构选择发行熊猫债，说明我国金融市场国际吸引力持续提升，境外机构发行人及投资者长期看好人民币资产。