播客/深入挖掘：银行需要解决NPA问题

Harish Puppala / Rakesh Sharma

资金控制贡献者

对于银行来说，2018年是艰难的一年-在揭露大多数银行都有大型不良资产（NPA）的情况下，它们的声誉遭受了巨大损失，这是他们明知犯下的罪行。一年前，即2017-18年度，所有定期商业银行的不良贷款总额占预付款总额的11.2％，高于一年前的9.3％。占预付款总额近70％的公共部门银行，由于NPA总比率上升至14.6％，我在这里引用印度储备银行的话，“重组后的预付款滑入了NPA，并获得了更好的NPA认可。”当然，更好的NPA识别度是说银行因发放的不良贷款而被抓的一种奇特方法。

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去年政府和印度储备银行打败鞭子之后，大多数（如果不是全部）银行被迫清理资产负债表。对于这些银行来说，2019年可能会是更好的一年，尽管面临相当大的压力。这就是我们在本期《用Moneycontrol深入挖掘》中将要深入研究的内容。

根据印度储备银行的数据，印度的银行在破产和破产法以及金融资产的证券化和重建以及担保权益法（或SARFAESI法）的修订的帮助下，在压力资产的追回方面有了重大改善。印度在两年前实施了新的破产法，因为在中央银行于2015年12月启动资产质量审查以清理各家银行的资产负债表之后，不良贷款不断堆积。

印度储备银行现已宣布，在18财年，银行收回了价值40,400千万卢比的不良贷款，而上一年是38,500千万卢比。

据《商业标准》报道，在根据国家公司法法庭（NCLT）受理的701起案件中，有21起案件受理的索赔额为990亿卢比，收回的金额为490亿卢比，表明减少了大约50％。另一方面，在Lok Adalats，33,17,897宗案件仅产生了180亿卢比，而在债务追回法庭中，2017-18年度转交的29,551宗案件收回了720亿卢比。在Sarfaesi，有91,330例病例获得了26,500千万卢比的赔偿。

中央银行的报告说：“除了银行为加快恢复速度而作出的巨大努力外，还修改了《萨尔法西法》（Sarfaesi Act），以规定三个月的刑期。”以防万一借款人不提供资产详细信息以及贷款人拥有抵押财产的情况在30天之内，可能有助于更好的恢复。

一份Moneycontrol报告指出，在财政年度中，通过Lok Adalats和DRT进行的追回随着案件数量的增加而下降。印度储备银行表示，IBC的成功是有理由的，至少在一定程度上表明了IBC在解决压力资产方面的影响力日益增强。该银行还声称，通过IBC的平均回收率已高于上述其他机制，这表明这种渠道的必要性和效率。它指出：“加强破产解决程序的基础设施，包括提议增加NCLT的席位数量，应有助于减少目前在IBC之下进行解决的总时间。”

2018年-Annus Horribilis，如果被抓到

重要的是要牢记，由于2006年至2011年之间的信贷激增，当前的不良资产（或NPA）混乱已成形。印度储备银行说：“印度银行，尤其是公共部门银行的资产质量恶化，可以追溯到2006-2011年的信贷繁荣时期，当时银行的贷款平均增长率超过20％。导致资产质量下降的其他因素包括宽松的信用评估和制裁后监测标准。项目延误和成本超支；并且直到2016年5月都没有强大的破产制度。”

这意味着，作为一个非专业人士，去年对银行来说并不是最糟糕的-他们刚刚被抓住，不得不受到威胁以清理其行为。行动可能是一个恰当的描述-因为去年发​​生的事情导致人们普遍认识到，无论多么准确或不准确，以内部协助欺骗银行系统的富人都设法逃避法律，而对轻度的轻罪进行严格监管。想想Mehul Choksi，Nirav Modi和Vijay Mallya。但是，如果您或我错过了我们甚至不再观看的4k智能电视上的EMI，那么银行将追捕我们。

用商业术语来说，持续存在的资产质量担忧，收益低迷，贷款增长缺乏有意义的复苏以及资本和治理的结构性挑战困扰着陷入困境的银行业。与私营部门同行相比，公共部门中的公共服务机构继续落后。尽管去年Nifty Bank指数的边际收益微升了5-6％，与市场指数一致，但Nifty PSU银行指数却因经营业绩恶化，不良贷款缠扰和资本约束而下跌了17％。

在19财年上半年，公共广播业务的亏损从一年前的4,500千万卢比扩大到30,000亿卢比。在2017年9月至2018年9月期间，银行的不良资产毛额激增了13万亿美元。私营银行的业绩略有改善，但在截至2018年9月的半年中，其盈利同比下降了8％。他们的GNPA增加了2300亿卢比。PSB在3月的一个季度受到了严重打击-他们报告亏损620亿卢比，NPAs的损失也增加了约12亿卢比。总体而言，与2017财年相比，2016财年GNPA增长了30亿克拉。在最近的9月季度中，我们看到不良贷款的增加速度较3月季度温和。但是，没有一家银行能为自己挖出一个深坑。

他们中许多人急需资金。庞大的不良贷款账目-所有银行的惊人贷款为100亿卢比，其中PSB的贷款为870亿卢比-在未来几个季度中，准备金将保持较高水平。印度储备银行在2月发布了一项指令，要求银行甚至必须报告一日违约情况，并在180天内制定解决方案。如果他们没有做到这一点，他们将不得不根据IBC将案件提交破产。该指令使处于压力状态的电力部门账户达到了174亿万卢比。随着问题的发展，如何解决该问题将非常有趣。

印度商业热线上周报道说，IBC案件进展缓慢，银行不得不大量裁员，将继续压低收益。迄今为止，在公司破产和解决程序（或CIRP）下的1,198起案件中，有118起在上诉/复审中已经结案，只有52起已批准其解决计划。更复杂的是，金融债权人与其债权相比实现的金额在9月季度也大幅下降。在六月季度，金融债权人在12宗案件中实现了56％的债权。但是，在9月份的季度中，受理的18起案件的索赔中只有26％得以实现。

尽管最近信贷增长达到14％的水平，但这种增长只是口袋里的钱-主要是无抵押的零售贷款-公司贷款的回升幅度很小。PSB占总债务的三分之二以上，上一季度的贷款增长放缓了4-5％。存款增长也放缓至8-9％。这是一个特别令人担忧的原因，因为它可能会给资金和利润带来更大的压力。

谨慎乐观

印度储备银行在其最新的《金融稳定性报告》中评估说，渣打银行或定期商业银行的GNPA比率可能从2018年9月的10.8％降至2019年3月的10.3％。该比例从2018年3月的11.5％下降到9月的10.8％。

报告称，央行的压力测试结果表明，不良资产比率进一步提高。新成立的印度储备银行行长Shaktikanta Das说：“尽管公共部门银行（PSB）的资产减值识别能力增强，造成了沉重成本，但它似乎导致了信用评估方面的纪律性提高，对市场风险的敏感性更高以及升值幅度更大。操作风险。”

彭博社报道，银行还使用资产重组公司（ARC）通过出售不良贷款来改善资产负债表。在上一个财政年度，ARC的购置成本占资产账面价值的比例有所增加，这表明银行出售有压力资产的变现更好。印度储备银行说，私人贷方在ARC的销售中最活跃，而PSB则因理发和管理问题而落后。一些PSB设法改善了内部不良贷款的恢复流程。但是季度数据表明，公共和私人银行向ARC出售压力资产的速度在4月至9月期间有所放缓。

顶尖银行声称，及时的纠正措施框架（对弱者提供了操作限制）有助于提高绩效。PCA框架下有1家私人银行和11家PSB。印度储备银行补充说，这类银行在活期账户和储蓄账户中的存款份额有所提高，而大宗存款份额的减少帮助它们降低了存款成本。它们还增加了不良贷款的回收率，同时又控制了预付款和存款的增长，与不属于PCA框架的贷方相比，不良贷款总额的增长较低。

但是，预付款下降导致不良贷款率和PCA银行的资本状况恶化，这损害了盈利能力。

印度商业热线报道说，前印度储备银行行长乌尔吉特·帕特尔（Urjit Patel）的辞职，以及Shaktikantha Das的任命，已经引起了监管机构对资本要求和银行PCA规范的回旋的希望。尽管这可能为银行提供暂时性的救济，但最终它可能收效甚微，无法缓解银行增长，资本和治理方面的结构性挑战。如果作为债务追回过程一部分的任何一家银行要成功度过一段长期表现不佳的时期，那么这些挑战就需要适当解决。